po led 1, 2007 do po pro 31, 2007
U.S., World
Finanční krize let 2007–2008, známá také jako globální finanční krize a finanční krize roku 2008, je mnoha ekonomy považována za nejzávažnější finanční krizi od Velké hospodářské krize ve 30. letech 20. století. Začala v roce 2007 krizí na trhu s rizikovými hypotékami ve Spojených státech a vyvinula se v plnohodnotnou mezinárodní bankovní krizi po krachu investiční banky Lehman Brothers dne 15. září 2008. Nadměrné riskování bank, jako byla Lehman Brothers, pomohlo globálně znásobit finanční dopady. K zabránění možnému kolapsu světového finančního systému byly použity masivní záchranné balíčky pro finanční instituce a další paliativní měnová a fiskální opatření. Po krizi následoval globální ekonomický útlum, tzv. Velká recese. Asijské trhy (Čína, Hongkong, Japonsko, Indie atd.) byly bezprostředně zasaženy a po americké hypoteční krizi se staly volatilními. Později následovala evropská dluhová krize, krize bankovního systému evropských zemí používajících euro. V roce 2010 byl v USA po krizi přijat zákon Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act s cílem „podpořit finanční stabilitu Spojených států“. Země po celém světě přijaly kapitálové a likviditní standardy Basel III.
V říjnu 1982 podepsal americký prezident Ronald Reagan zákon, který umožnil hypoteční úvěry s pohyblivou úrokovou sazbou, zahájil proces deregulace bankovnictví a přispěl ke krizi spořitelen a úvěrových institucí na konci 80. a začátku 90. let.
V listopadu 1999 podepsal americký prezident Bill Clinton zákon Gramm–Leach–Bliley Act, který zrušil ustanovení zákona Glass-Steagall Act zakazující bankovním holdingovým společnostem vlastnit jiné finanční společnosti. Zrušení fakticky odstranilo oddělení, které dříve existovalo mezi investičními bankami na Wall Street a depozitními bankami, a poskytlo vládní schválení pro univerzální model bankovnictví založený na riskování. Investiční banky, jako byla Lehman, se nyní dostaly do přímé konkurence s komerčními bankami.
V prosinci 2000 podepsal prezident Clinton zákon Commodities Futures Modernization Act of 2000. Zákon, sepsaný Kongresem s lobbistickou pomocí finančního průmyslu, zakázal další regulaci trhu s deriváty.
V roce 2004 americká Komise pro cenné papíry (SEC) uvolnila pravidlo čistého kapitálu, což investičním bankám umožnilo podstatně zvýšit úroveň dluhu, který si braly, a podpořilo růst cenných papírů krytých hypotékami, které podporovaly rizikové hypotéky. SEC připustila, že samoregulace investičních bank přispěla ke krizi.
Duben 2007: New Century, americký REIT specializující se na rizikové hypotéky, podal žádost o ochranu před věřiteli podle kapitoly 11. To rozšířilo hypoteční krizi prostřednictvím sekuritizace do bank po celém světě.
Srpen 2007: Federální výbor pro volný trh (FOMC) začal snižovat sazbu federálních fondů z jejího vrcholu 5,25 % v reakci na obavy o likviditu a důvěru.
9. srpna 2007: BNP Paribas zablokovala výběry ze dvou svých fondů, protože neexistovala likvidita, což znemožnilo ocenění fondů – jasné znamení, že banky odmítaly spolu obchodovat.
9. října 2007: Index Dow Jones Industrial Average dosáhl své rekordní závěrečné hodnoty 14 164,53 bodu. Prodeje stávajících domů v tomto měsíci rovněž dosáhly vrcholu a začaly klesat.
12. prosince 2007: Federální rezervní systém zavedl nástroj Term Auction Facility pro poskytování krátkodobých úvěrů bankám s rizikovými hypotékami.
17. března 2008: Federální rezervní systém garantoval špatné úvěry Bear Stearns, aby usnadnil její akvizici společností JPMorgan Chase.
Dne 26. června 2008 senátor Charles Schumer, člen bankovního výboru Senátu, předseda společného ekonomického výboru Kongresu a třetí nejvýše postavený demokrat v Senátu, zveřejnil několik dopisů, které zaslal regulátorům. Varoval v nich, že „možný kolaps velkého poskytovatele hypoték IndyMac Bancorp Inc. představuje významná finanční rizika pro jeho dlužníky a vkladatele a regulátoři nemusí být připraveni zasáhnout, aby je ochránili.“ Někteří znepokojení vkladatelé začali vybírat peníze.
Dne 7. července 2008 IndyMac na firemním blogu oznámil, že: Od své čtvrtletní zprávy o výdělcích z 12. května 2008 nedokázal navýšit kapitál; Byl bankovními a spořitelními regulátory informován, že IndyMac Bank již není považována za „dobře kapitalizovanou“. IndyMac: První viditelnou institucí ve Spojených státech, která se dostala do potíží, byla společnost IndyMac se sídlem v jižní Kalifornii, odštěpená od Countrywide Financial. Před svým krachem byla IndyMac Bank největší spořitelní a úvěrovou asociací na trhu v Los Angeles a sedmým největším poskytovatelem hypoték ve Spojených státech.
Dne 11. července 2008, s odvoláním na obavy o likviditu, uvalila FDIC na IndyMac Bank nucenou správu.
11. července 2008: IndyMac zkrachoval.
Byla založena přechodná banka IndyMac Federal Bank, FSB, která měla převzít kontrolu nad aktivy IndyMac Bank, jejími zajištěnými závazky a pojištěnými vkladovými účty. FDIC (Federální společnost pro pojištění vkladů) oznámila plány na otevření IndyMac Federal Bank, FSB dne 14. července 2008.
30. července 2008: Byl přijat Zákon o obnově bydlení a hospodářství z roku 2008.
Společnost IndyMac Bancorp podala 31. července 2008 žádost o bankrot podle kapitoly 7.
7. září 2008: Fannie Mae a Freddie Mac byly převzaty federální vládou.
15. září 2008: Lehman Brothers zbankrotovala poté, co Federální rezervní systém odmítl zaručit její půjčky, což způsobilo pokles indexu Dow Jones o 504 bodů, což byl jeho nejhorší propad za sedm let. Téhož dne Bank of America koupila Merrill Lynch.
16. září 2008: Federální rezervní systém převzal American International Group. Fond Reserve Primary Fund „prolomil dolar“ (broke the buck) v důsledku masivních výběrů z účtů peněžního trhu.
21. září 2008: Goldman Sachs a Morgan Stanley se přeměnily z investičních bank na bankovní holdingové společnosti, aby zvýšily svou ochranu ze strany Federálního rezervního systému.
26. září 2008: Washington Mutual zbankrotovala po runu na banku.
29. září 2008: Sněmovna reprezentantů zamítla Zákon o mimořádné hospodářské stabilizaci z roku 2008, který zaváděl program Troubled Asset Relief Program v hodnotě 700 miliard dolarů. V reakci na to index Dow Jones klesl o 770 bodů, což byl jeho největší jednodenní pokles.
3. října 2008: Kongres schválil Zákon o mimořádné hospodářské stabilizaci z roku 2008.
25. listopadu 2008: Bylo oznámeno zřízení nástroje Term Asset-Backed Securities Loan Facility.
16. prosince 2008: Federální fondová sazba byla snížena na nula procent.
Leden 2009: Tři velcí výrobci automobilů obdrželi finanční pomoc z programu TARP.
13. února 2009 prezident Barack Obama podepsal Zákon o americké obnově a reinvesticích z roku 2009.
13. února 2009: Kongres schválil Zákon o americké obnově a reinvesticích z roku 2009, balíček hospodářských stimulů v hodnotě 787 miliard dolarů.
6. března 2009: Index Dow Jones dosáhl své nejnižší úrovně 6 443,27.
20. května 2009 prezident Obama podepsal Zákon o vymáhání podvodů a obnově z roku 2009.
11. prosince 2009 Sněmovna schválila návrh zákona H.R.4173, Zákon o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele z roku 2009.
15. dubna 2010 Senát předložil návrh zákona S.3217, Zákon o obnově americké finanční stability z roku 2010.
21. července 2010 byl přijat Zákon Dodd–Frank o reformě Wall Street a ochraně spotřebitele.
Hlavní zpráva vypracovaná Kongresem: zpráva Komise pro vyšetřování finanční krize, zveřejněná v lednu 2011.
Hlavní zpráva vypracovaná Kongresem: zpráva Stálého podvýboru pro vyšetřování vnitřní bezpečnosti Senátu Spojených států s názvem Wall Street a finanční krize: Anatomie finančního kolapsu (zveřejněna v dubnu 2011).
K září 2011 nebyli ve Spojeném království za pochybení během finančního krachu v roce 2008 stíháni žádní jednotlivci.
Na Islandu v dubnu 2012 zvláštní soud Landsdómur odsoudil bývalého premiéra Geira Haardeho za špatné zvládnutí islandské finanční krize v letech 2008–2012.
