Δευτέρα Ιαν 1, 2007 έως Δευτέρα Δεκ 31, 2007
U.S., World
Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2007–2008, γνωστή επίσης ως παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση και χρηματοπιστωτική κρίση του 2008, θεωρείται από πολλούς οικονομολόγους ως η σοβαρότερη χρηματοπιστωτική κρίση μετά τη Μεγάλη Ύφεση της δεκαετίας του 1930. Ξεκίνησε το 2007 με μια κρίση στην αγορά στεγαστικών δανείων υψηλού κινδύνου (subprime) στις Ηνωμένες Πολιτείες και εξελίχθηκε σε μια πλήρη διεθνή τραπεζική κρίση με την κατάρρευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers στις 15 Σεπτεμβρίου 2008. Η υπερβολική ανάληψη κινδύνων από τράπεζες όπως η Lehman Brothers συνέβαλε στη μεγέθυνση του χρηματοπιστωτικού αντικτύπου σε παγκόσμιο επίπεδο. Εφαρμόστηκαν μαζικά προγράμματα διάσωσης χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και άλλες ανακουφιστικές νομισματικές και δημοσιονομικές πολιτικές για την αποτροπή μιας πιθανής κατάρρευσης του παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος. Παρά ταύτα, η κρίση ακολουθήθηκε από μια παγκόσμια οικονομική ύφεση, τη Μεγάλη Ύφεση. Οι ασιατικές αγορές (Κίνα, Χονγκ Κονγκ, Ιαπωνία, Ινδία κ.λπ.) επηρεάστηκαν άμεσα και παρουσίασαν αστάθεια μετά την κρίση των subprime στις ΗΠΑ. Η κρίση χρέους στην Ευρώπη, μια κρίση στο τραπεζικό σύστημα των ευρωπαϊκών χωρών που χρησιμοποιούν το ευρώ, ακολούθησε αργότερα. Το 2010, θεσπίστηκε στις ΗΠΑ ο νόμος Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act μετά την κρίση για την «προώθηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας των Ηνωμένων Πολιτειών». Τα πρότυπα κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας της Βασιλείας ΙΙΙ υιοθετήθηκαν από χώρες σε όλο τον κόσμο.
Τον Οκτώβριο του 1982, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Ronald Reagan υπέγραψε τον νόμο, ο οποίος προέβλεπε στεγαστικά δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο, ξεκίνησε τη διαδικασία απορρύθμισης των τραπεζών και συνέβαλε στην κρίση των αποταμιευτικών και δανειοδοτικών ιδρυμάτων στα τέλη της δεκαετίας του 1980/αρχές της δεκαετίας του 1990.
Τον Νοέμβριο του 1999, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Bill Clinton υπέγραψε τον νόμο Gramm–Leach–Bliley Act, ο οποίος κατήργησε διατάξεις του νόμου Glass-Steagall που απαγόρευαν σε μια τραπεζική εταιρεία συμμετοχών να κατέχει άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες. Η κατάργηση αφαίρεσε ουσιαστικά τον διαχωρισμό που υπήρχε προηγουμένως μεταξύ των επενδυτικών τραπεζών της Wall Street και των εμπορικών τραπεζών, παρέχοντας κυβερνητική έγκριση για ένα μοντέλο τραπεζικής καθολικής ανάληψης κινδύνων. Επενδυτικές τράπεζες όπως η Lehman θα βρίσκονταν πλέον σε άμεσο ανταγωνισμό με τις εμπορικές τράπεζες.
Τον Δεκέμβριο του 2000, ο Πρόεδρος Clinton υπέγραψε τον νόμο Commodities Futures Modernization Act of 2000. Συνταγμένος από το Κογκρέσο με τη βοήθεια λόμπι από τον χρηματοπιστωτικό κλάδο, απαγόρευσε την περαιτέρω ρύθμιση της αγοράς παραγώγων.
Το 2004, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) χαλάρωσε τον κανόνα καθαρών κεφαλαίων, γεγονός που επέτρεψε στις επενδυτικές τράπεζες να αυξήσουν σημαντικά το επίπεδο του χρέους που αναλάμβαναν, τροφοδοτώντας την ανάπτυξη των τιτλοποιημένων στεγαστικών δανείων που υποστήριζαν τα δάνεια subprime. Η SEC παραδέχτηκε ότι η αυτορρύθμιση των επενδυτικών τραπεζών συνέβαλε στην κρίση.
Απρίλιος 2007: Η New Century, μια αμερικανική REIT που ειδικεύεται σε στεγαστικά δάνεια subprime, υπέβαλε αίτηση για προστασία από πτώχευση βάσει του Κεφαλαίου 11. Αυτό διέδωσε την κρίση των subprime, μέσω της τιτλοποίησης, σε τράπεζες σε όλο τον κόσμο.
Αύγουστος 2007: Η Ομοσπονδιακή Επιτροπή Ανοικτής Αγοράς άρχισε να μειώνει το επιτόκιο ομοσπονδιακών κεφαλαίων από το ανώτατο επίπεδο του 5,25% ως απάντηση στις ανησυχίες σχετικά με τη ρευστότητα και την εμπιστοσύνη.
9 Αυγούστου 2007: Η BNP Paribas μπλόκαρε τις αναλήψεις από δύο από τα κεφάλαιά της, καθώς δεν υπήρχε ρευστότητα, καθιστώντας αδύνατη την αποτίμηση των κεφαλαίων – ένα σαφές σημάδι ότι οι τράπεζες αρνούνταν να συνεργαστούν μεταξύ τους.
9 Οκτωβρίου 2007: Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average έφτασε στην τιμή κλεισίματος ρεκόρ των 14.164,53 μονάδων. Οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών κορυφώθηκαν επίσης αυτόν τον μήνα και άρχισαν να μειώνονται.
12 Δεκεμβρίου 2007: Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θέσπισε τη διευκόλυνση Term Auction Facility για την παροχή βραχυπρόθεσμης πίστωσης σε τράπεζες με στεγαστικά δάνεια subprime.
17 Μαρτίου 2008: Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ εγγυήθηκε τα επισφαλή δάνεια της Bear Stearns για να διευκολύνει την εξαγορά της από την JPMorgan Chase.
Στις 26 Ιουνίου 2008, ο γερουσιαστής Charles Schumer, μέλος της Τραπεζικής Επιτροπής της Γερουσίας, πρόεδρος της Μικτής Οικονομικής Επιτροπής του Κογκρέσου και ο τρίτος στην ιεραρχία των Δημοκρατικών στη Γερουσία, δημοσιοποίησε αρκετές επιστολές που είχε στείλει σε ρυθμιστικές αρχές, προειδοποιώντας ότι: «Η πιθανή κατάρρευση του μεγάλου δανειστή στεγαστικών δανείων IndyMac Bancorp Inc. ενέχει σημαντικούς χρηματοοικονομικούς κινδύνους για τους δανειολήπτες και τους καταθέτες του, και οι ρυθμιστικές αρχές ενδέχεται να μην είναι έτοιμες να παρέμβουν για να τους προστατεύσουν». Ορισμένοι ανήσυχοι καταθέτες άρχισαν να αποσύρουν τα χρήματά τους.
Στις 7 Ιουλίου 2008, η IndyMac ανακοίνωσε στο εταιρικό ιστολόγιο ότι: Δεν κατάφερε να αντλήσει κεφάλαια από την τριμηνιαία έκθεση κερδών της 12ης Μαΐου 2008; Είχε ειδοποιηθεί από τις τραπεζικές ρυθμιστικές αρχές ότι η IndyMac Bank δεν θεωρούνταν πλέον «καλά κεφαλαιοποιημένη». IndyMac: Το πρώτο ορατό ίδρυμα που αντιμετώπισε προβλήματα στις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν η IndyMac με έδρα τη Νότια Καλιφόρνια, μια εταιρεία που προέκυψε από την Countrywide Financial. Πριν από την αποτυχία της, η IndyMac Bank ήταν ο μεγαλύτερος αποταμιευτικός και δανειοδοτικός οργανισμός στην αγορά του Λος Άντζελες και ο έβδομος μεγαλύτερος δανειστής στεγαστικών δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Στις 11 Ιουλίου 2008, επικαλούμενη ανησυχίες για τη ρευστότητα, η FDIC έθεσε την IndyMac Bank υπό καθεστώς διαχείρισης.
11 Ιουλίου 2008: Η IndyMac κατέρρευσε.
Μια μεταβατική τράπεζα, η IndyMac Federal Bank, FSB, ιδρύθηκε για να αναλάβει τον έλεγχο των περιουσιακών στοιχείων, των εξασφαλισμένων υποχρεώσεων και των ασφαλισμένων καταθετικών λογαριασμών της IndyMac Bank. Η FDIC (Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων) ανακοίνωσε σχέδια για το άνοιγμα της IndyMac Federal Bank, FSB στις 14 Ιουλίου 2008.
30 Ιουλίου 2008: Θεσπίστηκε ο Νόμος περί Στέγασης και Οικονομικής Ανάκαμψης του 2008.
Η IndyMac Bancorp υπέβαλε αίτηση πτώχευσης βάσει του Κεφαλαίου 7 στις 31 Ιουλίου 2008.
7 Σεπτεμβρίου 2008: Η Fannie Mae και η Freddie Mac τέθηκαν υπό τον έλεγχο της ομοσπονδιακής κυβέρνησης.
15 Σεπτεμβρίου 2008: Η Lehman Brothers κήρυξε πτώχευση αφού η Ομοσπονδιακή Τράπεζα αρνήθηκε να εγγυηθεί τα δάνειά της, προκαλώντας πτώση του Dow Jones κατά 504 μονάδες, τη χειρότερη πτώση του εδώ και επτά χρόνια. Την ίδια μέρα, η Bank of America εξαγόρασε τη Merrill Lynch.
16 Σεπτεμβρίου 2008: Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα ανέλαβε τον έλεγχο της American International Group. Το Reserve Primary Fund "έσπασε το δολάριο" (broke the buck) ως αποτέλεσμα των μαζικών αναλήψεων από λογαριασμούς χρηματαγοράς.
21 Σεπτεμβρίου 2008: Η Goldman Sachs και η Morgan Stanley μετατράπηκαν από επενδυτικές τράπεζες σε τραπεζικές εταιρείες συμμετοχών για να αυξήσουν την προστασία τους από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα.
26 Σεπτεμβρίου 2008: Η Washington Mutual κήρυξε πτώχευση μετά από τραπεζικό πανικό.
29 Σεπτεμβρίου 2008: Η Βουλή των Αντιπροσώπων απέρριψε τον Νόμο περί Επείγουσας Οικονομικής Σταθεροποίησης του 2008 που θέσπιζε το Πρόγραμμα Ανακούφισης Προβληματικών Περιουσιακών Στοιχείων (TARP) ύψους 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Ως απάντηση, ο Dow Jones υποχώρησε κατά 770 μονάδες, τη μεγαλύτερη μονοήμερη πτώση του.
3 Οκτωβρίου 2008: Το Κογκρέσο ψήφισε τον Νόμο περί Επείγουσας Οικονομικής Σταθεροποίησης του 2008.
25 Νοεμβρίου 2008: Ανακοινώθηκε η Διευκόλυνση Δανεισμού Τίτλων με Εξασφάλιση Περιουσιακά Στοιχεία (Term Asset-Backed Securities Loan Facility).
16 Δεκεμβρίου 2008: Το επιτόκιο των ομοσπονδιακών κεφαλαίων μειώθηκε στο μηδέν τοις εκατό.
Ιανουάριος 2009: Οι τρεις μεγάλοι κατασκευαστές αυτοκινήτων έλαβαν οικονομική βοήθεια από το πρόγραμμα TARP.
13 Φεβρουαρίου 2009, ο Πρόεδρος Μπαράκ Ομπάμα υπέγραψε τον Νόμο περί Αμερικανικής Ανάκαμψης και Επανεπένδυσης του 2009.
13 Φεβρουαρίου 2009: Το Κογκρέσο ενέκρινε τον Νόμο περί Αμερικανικής Ανάκαμψης και Επανεπένδυσης του 2009, ένα πακέτο οικονομικής τόνωσης ύψους 787 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
6 Μαρτίου 2009: Ο Dow Jones έφτασε στο χαμηλότερο επίπεδό του, τις 6.443,27 μονάδες.
20 Μαΐου 2009, ο Πρόεδρος Ομπάμα υπέγραψε τον Νόμο περί Επιβολής της Απάτης και Ανάκαμψης του 2009.
11 Δεκεμβρίου 2009, η Βουλή ενέκρινε το νομοσχέδιο H.R.4173, Νόμος περί Μεταρρύθμισης της Wall Street και Προστασίας του Καταναλωτή του 2009.
15 Απριλίου 2010, η Γερουσία εισήγαγε το νομοσχέδιο S.3217, Νόμος περί Αποκατάστασης της Αμερικανικής Οικονομικής Σταθερότητας του 2010.
21 Ιουλίου 2010, θεσπίστηκε ο Νόμος Dodd–Frank περί Μεταρρύθμισης της Wall Street και Προστασίας του Καταναλωτή.
Μια σημαντική έκθεση που συντάχθηκε από το Κογκρέσο: η έκθεση της Επιτροπής Διερεύνησης της Οικονομικής Κρίσης, που δημοσιεύθηκε τον Ιανουάριο του 2011.
Μια σημαντική έκθεση που συντάχθηκε από το Κογκρέσο: έκθεση της Μόνιμης Υποεπιτροπής Ερευνών για την Εσωτερική Ασφάλεια της Γερουσίας των Ηνωμένων Πολιτειών με τίτλο "Wall Street και η Οικονομική Κρίση: Ανατομία μιας Οικονομικής Κατάρρευσης" (δημοσιεύθηκε τον Απρίλιο του 2011).
Από τον Σεπτέμβριο του 2011, κανένα άτομο στο Ηνωμένο Βασίλειο δεν έχει διωχθεί για αδικήματα κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης του 2008.
Στην Ισλανδία τον Απρίλιο του 2012, το ειδικό δικαστήριο Landsdómur καταδίκασε τον πρώην πρωθυπουργό Geir Haarde για κακοδιαχείριση της ισλανδικής οικονομικής κρίσης 2008–2012.
