lun ene 1, 2007 a lun dic 31, 2007
U.S., World
La crisis financiera de 2007-2008, también conocida como la crisis financiera global y la crisis financiera de 2008, es considerada por muchos economistas como la crisis financiera más grave desde la Gran Depresión de la década de 1930. Comenzó en 2007 con una crisis en el mercado de hipotecas de alto riesgo (subprime) en los Estados Unidos y se convirtió en una crisis bancaria internacional en toda regla con el colapso del banco de inversión Lehman Brothers el 15 de septiembre de 2008. La asunción excesiva de riesgos por parte de bancos como Lehman Brothers ayudó a magnificar el impacto financiero a nivel mundial. Se emplearon rescates masivos de instituciones financieras y otras políticas monetarias y fiscales paliativas para evitar un posible colapso del sistema financiero mundial. No obstante, la crisis fue seguida por una recesión económica mundial, la Gran Recesión. Los mercados asiáticos (China, Hong Kong, Japón, India, etc.) se vieron afectados y volatilizados inmediatamente después de la crisis de las hipotecas subprime de EE. UU. La crisis de deuda europea, una crisis en el sistema bancario de los países europeos que utilizan el euro, siguió más tarde. En 2010, se promulgó en EE. UU. la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor tras la crisis para "promover la estabilidad financiera de los Estados Unidos". Los países de todo el mundo adoptaron las normas de capital y liquidez de Basilea III.
En octubre de 1982, el presidente de los Estados Unidos, Ronald Reagan, firmó la ley que permitió los préstamos hipotecarios de tasa ajustable, inició el proceso de desregulación bancaria y contribuyó a la crisis de ahorro y préstamo de finales de los años 80 y principios de los 90.
En noviembre de 1999, el presidente de los Estados Unidos, Bill Clinton, promulgó la Ley Gramm-Leach-Bliley, que derogó las disposiciones de la Ley Glass-Steagall que prohibían a una sociedad holding bancaria poseer otras empresas financieras. La derogación eliminó efectivamente la separación que existía anteriormente entre los bancos de inversión de Wall Street y los bancos de depósito, proporcionando un sello de aprobación gubernamental para un modelo bancario universal de asunción de riesgos. Los bancos de inversión como Lehman se verían ahora inmersos en una competencia directa con los bancos comerciales.
En diciembre de 2000, el presidente Clinton promulgó la Ley de Modernización de Futuros de Productos Básicos de 2000. Redactada por el Congreso con la asistencia de cabildeo de la industria financiera, prohibió la regulación adicional del mercado de derivados.
En 2004, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) relajó la regla de capital neto, lo que permitió a los bancos de inversión aumentar sustancialmente el nivel de deuda que estaban asumiendo, alimentando el crecimiento de los valores respaldados por hipotecas que sustentaban las hipotecas de alto riesgo. La SEC ha admitido que la autorregulación de los bancos de inversión contribuyó a la crisis.
Abril de 2007: New Century, un REIT estadounidense especializado en hipotecas de alto riesgo, se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11. Esto propagó la crisis de las hipotecas subprime, a través de la titulización, a los bancos de todo el mundo.
Agosto de 2007: El Comité Federal de Mercado Abierto comenzó a reducir la tasa de fondos federales desde su máximo del 5,25% en respuesta a las preocupaciones sobre la liquidez y la confianza.
9 de agosto de 2007: BNP Paribas bloqueó los retiros de dos de sus fondos, ya que no había liquidez, lo que hacía imposible la valoración de los fondos: una señal clara de que los bancos se negaban a hacer negocios entre sí.
9 de octubre de 2007: El Promedio Industrial Dow Jones alcanzó su precio de cierre máximo de 14.164,53. Las ventas de viviendas existentes también alcanzaron su punto máximo este mes y comenzaron a disminuir.
12 de diciembre de 2007: La Reserva Federal instituyó la Facilidad de Subasta a Plazo (Term Auction Facility) para suministrar crédito a corto plazo a los bancos con hipotecas de alto riesgo.
17 de marzo de 2008: La Reserva Federal garantizó los préstamos incobrables de Bear Stearns para facilitar su adquisición por parte de JPMorgan Chase.
El 26 de junio de 2008, el senador Charles Schumer, miembro del Comité Bancario del Senado, presidente del Comité Económico Conjunto del Congreso y el tercer demócrata de mayor rango en el Senado, publicó varias cartas que había enviado a los reguladores, en las que advertía que: "El posible colapso del gran prestamista hipotecario IndyMac Bancorp Inc. plantea riesgos financieros significativos para sus prestatarios y depositantes, y es posible que los reguladores no estén listos para intervenir para protegerlos". Algunos depositantes preocupados comenzaron a retirar dinero.
El 7 de julio de 2008, IndyMac anunció en el blog de la empresa que: No había logrado recaudar capital desde su informe de ganancias trimestrales del 12 de mayo de 2008; Había sido notificado por los reguladores bancarios y de ahorro de que IndyMac Bank ya no se consideraba "bien capitalizado". IndyMac: La primera institución visible en tener problemas en los Estados Unidos fue IndyMac, con sede en el sur de California, una escisión de Countrywide Financial. Antes de su fracaso, IndyMac Bank era la asociación de ahorro y préstamo más grande en el mercado de Los Ángeles y el séptimo originador de hipotecas más grande de los Estados Unidos.
El 11 de julio de 2008, citando preocupaciones de liquidez, la FDIC puso a IndyMac Bank bajo administración judicial.
11 de julio de 2008: IndyMac fracasó.
Se estableció un banco puente, IndyMac Federal Bank, FSB, para asumir el control de los activos de IndyMac Bank, sus pasivos garantizados y sus cuentas de depósito aseguradas. La FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos) anunció planes para abrir IndyMac Federal Bank, FSB el 14 de julio de 2008.
30 de julio de 2008: Se promulgó la Ley de Vivienda y Recuperación Económica de 2008.
IndyMac Bancorp se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 7 el 31 de julio de 2008.
7 de septiembre de 2008: Fannie Mae y Freddie Mac fueron intervenidas por el gobierno federal.
15 de septiembre de 2008: Lehman Brothers se declaró en bancarrota después de que la Reserva Federal se negara a garantizar sus préstamos, provocando que el Dow Jones cayera 504 puntos, su peor descenso en siete años. El mismo día, Bank of America compró Merrill Lynch.
16 de septiembre de 2008: La Reserva Federal tomó el control de American International Group. El Reserve Primary Fund "rompió el dólar" (broke the buck) como resultado de retiros masivos de cuentas del mercado monetario.
21 de septiembre de 2008: Goldman Sachs y Morgan Stanley se convirtieron de bancos de inversión a sociedades holding bancarias para aumentar su protección por parte de la Reserva Federal.
26 de septiembre de 2008: Washington Mutual se declaró en bancarrota tras una corrida bancaria.
29 de septiembre de 2008: La Cámara de Representantes rechazó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008 que instituía el Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP) de 700 mil millones de dólares. En respuesta, el Dow Jones cayó 770 puntos, su mayor descenso en un solo día.
3 de octubre de 2008: El Congreso aprobó la Ley de Estabilización Económica de Emergencia de 2008.
25 de noviembre de 2008: Se anunció la Facilidad de Préstamos de Valores Respaldados por Activos a Plazo (TALF).
16 de diciembre de 2008: La tasa de fondos federales se redujo al cero por ciento.
Enero de 2009: Los tres grandes fabricantes de automóviles recibieron un rescate del programa TARP.
13 de febrero de 2009, el presidente Barack Obama firmó la Ley de Recuperación y Reinversión de Estados Unidos de 2009.
13 de febrero de 2009: El Congreso aprobó la Ley de Recuperación y Reinversión de Estados Unidos de 2009, un paquete de estímulo económico de 787 mil millones de dólares.
6 de marzo de 2009: El Dow Jones alcanzó su nivel más bajo de 6,443.27.
20 de mayo de 2009, el presidente Obama firmó la Ley de Cumplimiento y Recuperación contra el Fraude de 2009.
11 de diciembre de 2009, la Cámara aprobó el proyecto de ley H.R.4173, Ley de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2009.
15 de abril de 2010, el Senado presentó el proyecto de ley S.3217, Ley de Restauración de la Estabilidad Financiera Estadounidense de 2010.
21 de julio de 2010, se promulgó la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor.
Un informe importante producido por el Congreso: el informe de la Comisión de Investigación de la Crisis Financiera, publicado en enero de 2011.
Un informe importante producido por el Congreso: informe del Subcomité Permanente de Investigaciones de Seguridad Nacional del Senado de los Estados Unidos titulado Wall Street y la crisis financiera: Anatomía de un colapso financiero (publicado en abril de 2011).
A septiembre de 2011, ninguna persona en el Reino Unido ha sido procesada por irregularidades durante el colapso financiero de 2008.
En Islandia, en abril de 2012, el tribunal especial Landsdómur condenó al ex primer ministro Geir Haarde por mala gestión de la crisis financiera islandesa de 2008-2012.
