دوشنبه ژانویه 1, 2007 تا دوشنبه دسامبر 31, 2007
U.S., World
بحران مالی ۲۰۰۷–۲۰۰۸، که با نامهای بحران مالی جهانی و بحران مالی ۲۰۰۸ نیز شناخته میشود، توسط بسیاری از اقتصاددانان به عنوان جدیترین بحران مالی از زمان رکود بزرگ دهه ۱۹۳۰ در نظر گرفته میشود. این بحران در سال ۲۰۰۷ با بحران در بازار وامهای مسکن با ریسک بالا (سابپرایم) در ایالات متحده آغاز شد و با فروپاشی بانک سرمایهگذاری لیمن برادرز در ۱۵ سپتامبر ۲۰۰۸ به یک بحران بانکی تمامعیار بینالمللی تبدیل گشت. ریسکپذیری بیش از حد بانکهایی مانند لیمن برادرز به تشدید تأثیرات مالی در سطح جهانی کمک کرد. کمکهای مالی کلان به مؤسسات مالی و سایر سیاستهای پولی و مالی تسکیندهنده برای جلوگیری از فروپاشی احتمالی سیستم مالی جهانی به کار گرفته شد. با این وجود، این بحران با یک رکود اقتصادی جهانی به نام رکود بزرگ دنبال شد. بازارهای آسیایی (چین، هنگکنگ، ژاپن، هند و غیره) بلافاصله پس از بحران وامهای مسکن سابپرایم آمریکا تحت تأثیر قرار گرفته و دچار نوسان شدند. بحران بدهی اروپا، که بحرانی در سیستم بانکی کشورهای اروپایی استفادهکننده از یورو بود، بعداً رخ داد. در سال ۲۰۱۰، قانون اصلاحات والاستریت و حفاظت از مصرفکننده داد-فرانک در ایالات متحده پس از بحران برای «ارتقای ثبات مالی ایالات متحده» تصویب شد. استانداردهای سرمایه و نقدینگی بازل ۳ توسط کشورهای سراسر جهان پذیرفته شد.
در اکتبر ۱۹۸۲، رونالد ریگان، رئیسجمهور ایالات متحده، قانونی را امضا کرد که امکان وامهای مسکن با نرخ متغیر را فراهم میکرد، روند مقرراتزدایی بانکی را آغاز کرد و به بحران پسانداز و وام در اواخر دهه ۱۹۸۰ و اوایل دهه ۱۹۹۰ کمک کرد.
در نوامبر ۱۹۹۹، بیل کلینتون، رئیسجمهور ایالات متحده، قانون گرام-لیچ-بلیلی را امضا کرد که مفاد قانون گلس-استیگال را که شرکتهای هلدینگ بانکی را از مالکیت سایر شرکتهای مالی منع میکرد، لغو کرد. این لغو عملاً جدایی موجود بین بانکهای سرمایهگذاری والاستریت و بانکهای سپردهگذار را از بین برد و مهر تأیید دولتی برای یک مدل بانکی جهانی با ریسکپذیری بالا فراهم کرد. بانکهای سرمایهگذاری مانند لیمن اکنون در رقابت مستقیم با بانکهای تجاری قرار میگرفتند.
در دسامبر ۲۰۰۰، رئیسجمهور کلینتون قانون نوسازی معاملات آتی کالا در سال ۲۰۰۰ را امضا کرد. این قانون که توسط کنگره و با کمک لابیگری صنعت مالی نوشته شده بود، مقرراتگذاری بیشتر بر بازار مشتقات را ممنوع کرد.
در سال ۲۰۰۴، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) قانون سرمایه خالص را تسهیل کرد که به بانکهای سرمایهگذاری اجازه داد سطح بدهی خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند و این امر باعث رشد اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن شد که از وامهای مسکن سابپرایم حمایت میکردند. SEC اذعان کرده است که خودتنظیمی بانکهای سرمایهگذاری به این بحران کمک کرده است.
آوریل ۲۰۰۷: نیو سنچری، یک شرکت سرمایهگذاری املاک آمریکایی (REIT) که در زمینه وامهای مسکن سابپرایم تخصص داشت، برای حفاظت از ورشکستگی فصل ۱۱ اقدام کرد. این امر بحران سابپرایم را از طریق اوراق بهادارسازی به بانکهای سراسر جهان گسترش داد.
اوت ۲۰۰۷: کمیته بازار آزاد فدرال در واکنش به نگرانیها در مورد نقدینگی و اعتماد، شروع به کاهش نرخ وجوه فدرال از اوج ۵.۲۵ درصدی خود کرد.
۹ اوت ۲۰۰۷: بیانپی پاریبا برداشت از دو صندوق خود را مسدود کرد، زیرا نقدینگی وجود نداشت و ارزشگذاری صندوقها غیرممکن بود - نشانهای آشکار از اینکه بانکها از انجام تجارت با یکدیگر خودداری میکردند.
۹ اکتبر ۲۰۰۷: میانگین صنعتی داو جونز به اوج قیمت پایانی خود یعنی ۱۴,۱۶۴.۵۳ رسید. فروش خانههای موجود نیز در این ماه به اوج خود رسید و شروع به کاهش کرد.
۱۲ دسامبر ۲۰۰۷: فدرال رزرو تسهیلات حراج مدتدار را برای تأمین اعتبار کوتاهمدت برای بانکهای دارای وام مسکن سابپرایم ایجاد کرد.
۱۷ مارس ۲۰۰۸: فدرال رزرو وامهای بد بر استیرنز را تضمین کرد تا خرید آن توسط جیپی مورگان چیس تسهیل شود.
در ۲۶ ژوئن ۲۰۰۸، سناتور چارلز شومر، عضو کمیته بانکی سنا، رئیس کمیته اقتصادی مشترک کنگره و سومین مقام ارشد دموکرات در سنا، چندین نامه را که برای نهادهای نظارتی فرستاده بود منتشر کرد. در این نامهها هشدار داده شده بود که: «فروپاشی احتمالی وامدهنده بزرگ مسکن، ایندیمک بانکورپ، خطرات مالی قابل توجهی را برای وامگیرندگان و سپردهگذاران آن ایجاد میکند و نهادهای نظارتی ممکن است برای محافظت از آنها آماده مداخله نباشند.» برخی از سپردهگذاران نگران شروع به برداشت پول کردند.
در ۷ ژوئیه ۲۰۰۸، ایندیمک در وبلاگ شرکت اعلام کرد که: از زمان گزارش درآمد سهماهه ۱۲ مه ۲۰۰۸ خود نتوانسته است سرمایه جذب کند؛ توسط نهادهای نظارتی بانکی و پسانداز مطلع شده است که بانک ایندیمک دیگر «سرمایه کافی» ندارد. ایندیمک: اولین مؤسسه قابل مشاهده که در ایالات متحده دچار مشکل شد، ایندیمک مستقر در کالیفرنیای جنوبی بود که از شرکت کانتریواید فایننشال جدا شده بود. قبل از شکست، بانک ایندیمک بزرگترین انجمن پسانداز و وام در بازار لسآنجلس و هفتمین وامدهنده بزرگ مسکن در ایالات متحده بود.
در ۱۱ ژوئیه ۲۰۰۸، با استناد به نگرانیهای مربوط به نقدینگی، افدیآیسی (FDIC) بانک ایندیمک را تحت سرپرستی قرار داد.
۱۱ ژوئیه ۲۰۰۸: ایندیمک شکست خورد.
یک بانک واسطه به نام بانک فدرال ایندیمک (IndyMac Federal Bank, FSB) برای کنترل داراییها، بدهیهای تضمینشده و حسابهای سپرده بیمهشده بانک ایندیمک تأسیس شد. افدیآیسی (شرکت بیمه سپرده فدرال) برنامههای خود را برای افتتاح بانک فدرال ایندیمک در ۱۴ ژوئیه ۲۰۰۸ اعلام کرد.
۳۰ ژوئیه ۲۰۰۸: قانون مسکن و بهبود اقتصادی سال ۲۰۰۸ تصویب شد.
شرکت IndyMac Bancorp در ۳۱ ژوئیه ۲۰۰۸ اعلام ورشکستگی فصل ۷ کرد.
۷ سپتامبر ۲۰۰۸: فنی می و فردی مک توسط دولت فدرال تصاحب شدند.
۱۵ سپتامبر ۲۰۰۸: لمن برادرز پس از آنکه فدرال رزرو از تضمین وامهایش خودداری کرد، ورشکست شد که باعث شد شاخص داو جونز ۵۰۴ واحد سقوط کند، که بدترین افت آن در هفت سال گذشته بود. در همان روز، بانک آمریکا مریل لینچ را خریداری کرد.
۱۶ سپتامبر ۲۰۰۸: فدرال رزرو کنترل امریکن اینترنشنال گروپ را در دست گرفت. صندوق ذخیره اصلی (Reserve Primary Fund) در نتیجه برداشتهای گسترده از حسابهای بازار پول، دچار بحران شد.
۲۱ سپتامبر ۲۰۰۸: گلدمن ساکس و مورگان استنلی برای افزایش حمایت فدرال رزرو، خود را از بانکهای سرمایهگذاری به شرکتهای هلدینگ بانکی تبدیل کردند.
۲۶ سپتامبر ۲۰۰۸: واشنگتن میوچوال پس از هجوم بانکی ورشکست شد.
۲۹ سپتامبر ۲۰۰۸: مجلس نمایندگان قانون تثبیت اقتصادی اضطراری سال ۲۰۰۸ را که برنامه ۷۰۰ میلیارد دلاری کمک به داراییهای مشکلدار را ایجاد میکرد، رد کرد. در واکنش به این اقدام، داو جونز ۷۷۰ واحد سقوط کرد که بزرگترین افت یکروزه آن بود.
۳ اکتبر ۲۰۰۸: کنگره قانون تثبیت اقتصادی اضطراری سال ۲۰۰۸ را تصویب کرد.
۲۵ نوامبر ۲۰۰۸: تسهیلات وام اوراق بهادار با پشتوانه دارایی (TALF) اعلام شد.
۱۶ دسامبر ۲۰۰۸: نرخ بهره وجوه فدرال به صفر درصد کاهش یافت.
ژانویه ۲۰۰۹: سه خودروساز بزرگ از برنامه TARP کمک مالی دریافت کردند.
۱۳ فوریه ۲۰۰۹، رئیسجمهور باراک اوباما قانون بازیابی و سرمایهگذاری مجدد آمریکا در سال ۲۰۰۹ را امضا کرد.
۱۳ فوریه ۲۰۰۹: کنگره قانون بازیابی و سرمایهگذاری مجدد آمریکا در سال ۲۰۰۹، یک بسته محرک اقتصادی ۷۸۷ میلیارد دلاری را تصویب کرد.
۶ مارس ۲۰۰۹: داو جونز به پایینترین سطح خود یعنی ۶,۴۴۳.۲۷ رسید.
۲۰ مه ۲۰۰۹، رئیسجمهور اوباما قانون اجرای کلاهبرداری و بازیابی سال ۲۰۰۹ را امضا کرد.
۱۱ دسامبر ۲۰۰۹، مجلس نمایندگان لایحه H.R.4173، قانون اصلاح وال استریت و حفاظت از مصرفکننده سال ۲۰۰۹ را تصویب کرد.
۱۵ آوریل ۲۰۱۰، سنا لایحه S.3217، قانون بازگرداندن ثبات مالی آمریکا در سال ۲۰۱۰ را معرفی کرد.
۲۱ ژوئیه ۲۰۱۰، قانون اصلاح وال استریت و حفاظت از مصرفکننده داد-فرانک تصویب شد.
یک گزارش مهم تهیه شده توسط کنگره: گزارش کمیسیون تحقیق بحران مالی، منتشر شده در ژانویه ۲۰۱۱.
یک گزارش مهم تهیه شده توسط کنگره: گزارش کمیته فرعی دائمی تحقیقات امنیت داخلی سنای ایالات متحده با عنوان وال استریت و بحران مالی: کالبدشکافی یک فروپاشی مالی (منتشر شده در آوریل ۲۰۱۱).
تا سپتامبر ۲۰۱۱، هیچ فردی در بریتانیا به دلیل تخلفات در طول فروپاشی مالی سال ۲۰۰۸ تحت پیگرد قانونی قرار نگرفته است.
در ایسلند در آوریل ۲۰۱۲، دادگاه ویژه Landsdómur نخستوزیر سابق گیر هارده را به دلیل سوءمدیریت در بحران مالی ۲۰۰۸–۲۰۱۲ ایسلند محکوم کرد.
