"कॉफी विद मिल्क पॉलिसी" समाप्त हो गई और विपक्ष ने जूलियो प्रेस्टेस को राष्ट्रपति चुनने के लिए 17 राज्यों के खिलाफ एक स्थिति स्पष्ट करना शुरू कर दिया। मिनास गेरैस, रियो ग्रांडे डो सुल और पाराइबा ने जूलियो प्रेस्टेस की उम्मीदवारी का विरोध करने के लिए साओ पाउलो की डेमोक्रेटिक पार्टी सहित कई राज्यों के राजनीतिक विपक्ष के साथ हाथ मिलाया और अगस्त 1929 में लिबरल एलायंस का गठन किया।
शेयर बाजार दुर्घटना से दो महीने पहले एक मामूली मंदी शुरू हुई। इस्पात उत्पादन और ऑटोमोबाइल व घर की बिक्री में उल्लेखनीय गिरावट आई, निर्माण कार्य स्थिर हो गया, और आसान क्रेडिट के कारण उपभोक्ता ऋण खतरनाक स्तर तक पहुंच रहा था। शेयरों के लिए $8.5 बिलियन से अधिक के मार्जिन ऋण बकाया थे, जो उस समय संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रचलन में मौजूद सभी मुद्रा से अधिक थे।
"कॉफी विद मिल्क पॉलिसी" समाप्त हो गई और विपक्ष ने जूलियो प्रेस्टेस को राष्ट्रपति चुनने के लिए 17 राज्यों के खिलाफ एक स्थिति स्पष्ट करना शुरू कर दिया। मिनास गेरैस, रियो ग्रांडे डो सुल और पाराइबा ने जूलियो प्रेस्टेस की उम्मीदवारी का विरोध करने के लिए साओ पाउलो की डेमोक्रेटिक पार्टी सहित कई राज्यों के राजनीतिक विपक्ष के साथ हाथ मिलाया और अगस्त 1929 में लिबरल एलायंस का गठन किया।
शेयर बाजार दुर्घटना से दो महीने पहले एक मामूली मंदी शुरू हुई। इस्पात उत्पादन और ऑटोमोबाइल व घर की बिक्री में उल्लेखनीय गिरावट आई, निर्माण कार्य स्थिर हो गया, और आसान क्रेडिट के कारण उपभोक्ता ऋण खतरनाक स्तर तक पहुंच रहा था। शेयरों के लिए $8.5 बिलियन से अधिक के मार्जिन ऋण बकाया थे, जो उस समय संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रचलन में मौजूद सभी मुद्रा से अधिक थे।
