Punjab National Bank

Nirav Modi (beroemd ontwerper en juwelier) spande samen met werknemers van de Punjab National Bank om illegaal 'letters of undertaking' (LoU's) te verkrijgen. Hij gebruikte deze LoU's vervolgens om kortlopende leningen te krijgen van internationale kantoren van andere Indiase banken. Modi vluchtte uit India voordat het schandaal uitbrak. Op het moment van schrijven is hij nog steeds voortvluchtig. Ongeveer 10.000 creditcards en betaalpassen van klanten van de geplaagde bank stonden op internet te koop voor de schokkend lage prijs van 4-5 procent.

Kan fouten bevatten.