segunda-feira jan. 1, 2007 para segunda-feira dez. 31, 2007
U.S., World
A crise financeira de 2007–2008, também conhecida como crise financeira global e crise financeira de 2008, é considerada por muitos economistas como a crise financeira mais grave desde a Grande Depressão da década de 1930. Começou em 2007 com uma crise no mercado de hipotecas subprime nos Estados Unidos e transformou-se em uma crise bancária internacional completa com o colapso do banco de investimento Lehman Brothers em 15 de setembro de 2008. A assunção excessiva de riscos por bancos como o Lehman Brothers ajudou a ampliar o impacto financeiro globalmente. Resgates maciços de instituições financeiras e outras políticas monetárias e fiscais paliativas foram empregados para evitar um possível colapso do sistema financeiro mundial. A crise foi, no entanto, seguida por uma recessão econômica global, a Grande Recessão. Os mercados asiáticos (China, Hong Kong, Japão, Índia, etc.) foram imediatamente impactados e sofreram volatilidade após a crise do subprime dos EUA. A crise da dívida europeia, uma crise no sistema bancário dos países europeus que utilizam o euro, seguiu-se mais tarde. Em 2010, a Lei Dodd–Frank de Reforma de Wall Street e Proteção ao Consumidor foi promulgada nos EUA após a crise para "promover a estabilidade financeira dos Estados Unidos". Os padrões de capital e liquidez de Basileia III foram adotados por países ao redor do mundo.
Em outubro de 1982, o presidente dos EUA, Ronald Reagan, sancionou a lei, que previa empréstimos hipotecários com taxas ajustáveis, iniciou o processo de desregulamentação bancária e contribuiu para a crise de poupança e empréstimo do final da década de 1980/início da década de 1990.
Em novembro de 1999, o presidente dos EUA, Bill Clinton, sancionou a Lei Gramm–Leach–Bliley, que revogou disposições da Lei Glass-Steagall que proibiam uma holding bancária de possuir outras empresas financeiras. A revogação removeu efetivamente a separação que existia anteriormente entre os bancos de investimento de Wall Street e os bancos depositários, fornecendo um selo de aprovação governamental para um modelo bancário universal de assunção de riscos. Bancos de investimento como o Lehman seriam agora lançados em competição direta com bancos comerciais.
Em dezembro de 2000, o presidente Clinton sancionou a Lei de Modernização de Futuros de Commodities de 2000. Escrita pelo Congresso com assistência de lobby da indústria financeira, ela proibiu a regulação adicional do mercado de derivativos.
Em 2004, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) relaxou a regra de capital líquido, o que permitiu aos bancos de investimento aumentar substancialmente o nível de dívida que estavam assumindo, alimentando o crescimento de títulos lastreados em hipotecas que apoiavam hipotecas subprime. A SEC admitiu que a autorregulação dos bancos de investimento contribuiu para a crise.
Abril de 2007: A New Century, um REIT americano especializado em hipotecas subprime, entrou com pedido de proteção contra falência pelo Capítulo 11. Isso propagou a crise do subprime, por meio da securitização, para bancos ao redor do mundo.
Agosto de 2007: O Comitê Federal de Mercado Aberto começou a reduzir a taxa de fundos federais de seu pico de 5,25% em resposta a preocupações sobre liquidez e confiança.
9 de agosto de 2007: O BNP Paribas bloqueou saques de dois de seus fundos, uma vez que não havia liquidez, tornando a avaliação dos fundos impossível – um sinal claro de que os bancos estavam se recusando a fazer negócios uns com os outros.
9 de outubro de 2007: O Dow Jones Industrial Average atingiu seu preço de fechamento máximo de 14.164,53. As vendas de casas existentes também atingiram o pico neste mês e começaram a declinar.
12 de dezembro de 2007: O Federal Reserve instituiu a Facilidade de Leilão a Termo para fornecer crédito de curto prazo a bancos com hipotecas subprime.
17 de março de 2008: O Federal Reserve garantiu os empréstimos podres do Bear Stearns para facilitar sua aquisição pelo JPMorgan Chase.
Em 26 de junho de 2008, o senador Charles Schumer, membro do Comitê Bancário do Senado, presidente do Comitê Econômico Conjunto do Congresso e o terceiro democrata de maior hierarquia no Senado, divulgou várias cartas que havia enviado aos reguladores, nas quais alertava que: "O possível colapso da grande credora hipotecária IndyMac Bancorp Inc. representa riscos financeiros significativos para seus mutuários e depositantes, e os reguladores podem não estar prontos para intervir para protegê-los." Alguns depositantes preocupados começaram a sacar dinheiro.
Em 7 de julho de 2008, a IndyMac anunciou no blog da empresa que: Não conseguiu levantar capital desde seu relatório de lucros trimestrais de 12 de maio de 2008; Foi notificada pelos reguladores bancários e de poupança de que o IndyMac Bank não era mais considerado "bem capitalizado". IndyMac: A primeira instituição visível a enfrentar problemas nos Estados Unidos foi a IndyMac, sediada no sul da Califórnia, uma subsidiária da Countrywide Financial. Antes de sua falência, o IndyMac Bank era a maior associação de poupança e empréstimo no mercado de Los Angeles e a sétima maior originadora de hipotecas nos Estados Unidos.
Em 11 de julho de 2008, citando preocupações de liquidez, o FDIC colocou o IndyMac Bank sob administração judicial.
11 de julho de 2008: A IndyMac faliu.
Um banco ponte, o IndyMac Federal Bank, FSB, foi estabelecido para assumir o controle dos ativos do IndyMac Bank, seus passivos garantidos e suas contas de depósito seguradas. O FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) anunciou planos para abrir o IndyMac Federal Bank, FSB em 14 de julho de 2008.
30 de julho de 2008: A Lei de Recuperação Econômica e Habitacional de 2008 foi promulgada.
IndyMac Bancorp entrou com pedido de falência pelo Capítulo 7 em 31 de julho de 2008.
7 de setembro de 2008: Fannie Mae e Freddie Mac foram assumidas pelo governo federal.
15 de setembro de 2008: Lehman Brothers faliu após o Federal Reserve recusar-se a garantir seus empréstimos, fazendo com que o Dow Jones caísse 504 pontos, sua pior queda em sete anos. No mesmo dia, o Bank of America comprou a Merrill Lynch.
16 de setembro de 2008: O Federal Reserve assumiu a American International Group. O Reserve Primary Fund "quebrou a paridade" como resultado de saques maciços de contas do mercado monetário.
21 de setembro de 2008: Goldman Sachs e Morgan Stanley converteram-se de bancos de investimento em holdings bancárias para aumentar sua proteção pelo Federal Reserve.
26 de setembro de 2008: Washington Mutual faliu após uma corrida bancária.
29 de setembro de 2008: A Câmara dos Representantes rejeitou a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008, que instituía o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos de US$ 700 bilhões. Em resposta, o Dow Jones caiu 770 pontos, sua maior queda em um único dia.
3 de outubro de 2008: O Congresso aprovou a Lei de Estabilização Econômica de Emergência de 2008.
25 de novembro de 2008: A Facilidade de Empréstimo de Títulos Lastreados em Ativos a Prazo foi anunciada.
16 de dezembro de 2008: A taxa de fundos federais foi reduzida para zero por cento.
Janeiro de 2009: As três grandes fabricantes de automóveis receberam um resgate do programa TARP.
13 de fevereiro de 2009, o presidente Barack Obama assinou a Lei de Recuperação e Reinvestimento Americano de 2009.
13 de fevereiro de 2009: O Congresso aprovou a Lei de Recuperação e Reinvestimento Americano de 2009, um pacote de estímulo econômico de US$ 787 bilhões.
6 de março de 2009: O Dow Jones atingiu seu nível mais baixo de 6.443,27.
20 de maio de 2009, o presidente Obama assinou a Lei de Recuperação e Aplicação de Fraudes de 2009.
11 de dezembro de 2009, a Câmara aprovou o projeto de lei H.R.4173, Lei de Reforma de Wall Street e Proteção ao Consumidor de 2009.
15 de abril de 2010, o Senado apresentou o projeto de lei S.3217, Lei de Restauração da Estabilidade Financeira Americana de 2010.
21 de julho de 2010, a Lei Dodd-Frank de Reforma de Wall Street e Proteção ao Consumidor foi promulgada.
Um importante relatório produzido pelo Congresso: o relatório da Comissão de Inquérito da Crise Financeira, divulgado em janeiro de 2011.
Um importante relatório produzido pelo Congresso: relatório do Subcomitê Permanente de Investigações de Segurança Interna do Senado dos Estados Unidos intitulado Wall Street e a Crise Financeira: Anatomia de um Colapso Financeiro (divulgado em abril de 2011).
Em setembro de 2011, nenhum indivíduo no Reino Unido havia sido processado por irregularidades durante o colapso financeiro de 2008.
Na Islândia, em abril de 2012, o tribunal especial Landsdómur condenou o ex-primeiro-ministro Geir Haarde por má gestão da crise financeira islandesa de 2008–2012.
