понеділок січ д, й до понеділок гру д, й
U.S., World
Фінансова криза 2007–2008 років, також відома як світова фінансова криза та фінансова криза 2008 року, багатьма економістами вважається найсерйознішою фінансовою кризою з часів Великої депресії 1930-х років. Вона почалася у 2007 році з кризи на ринку іпотечного кредитування субстандартного рівня в Сполучених Штатах і переросла в повномасштабну міжнародну банківську кризу з крахом інвестиційного банку Lehman Brothers 15 вересня 2008 року. Надмірне прийняття ризиків такими банками, як Lehman Brothers, сприяло посиленню фінансового впливу в усьому світі. Масштабні заходи з порятунку фінансових установ та інші паліативні монетарні та фіскальні заходи були застосовані для запобігання можливому краху світової фінансової системи. Тим не менш, за кризою послідував глобальний економічний спад, відомий як Велика рецесія. Азійські ринки (Китай, Гонконг, Японія, Індія тощо) негайно відчули вплив і стали нестабільними після кризи субстандартного іпотечного кредитування в США. Пізніше настала європейська боргова криза — криза банківської системи європейських країн, що використовують євро. У 2010 році в США після кризи було прийнято Закон Додда — Френка про реформу Уолл-стріт та захист споживачів, щоб «сприяти фінансовій стабільності Сполучених Штатів». Країни в усьому світі прийняли стандарти капіталу та ліквідності Базель III.
У жовтні 1982 року президент США Рональд Рейган підписав закон, який передбачав іпотечні кредити з регульованою відсотковою ставкою, розпочав процес дерегуляції банківської діяльності та сприяв ощадно-позичковій кризі кінця 1980-х — початку 1990-х років.
У листопаді 1999 року президент США Білл Клінтон підписав Закон Грамма — Ліча — Блайлі, який скасував положення Закону Гласса — Стіголла, що забороняли банківським холдинговим компаніям володіти іншими фінансовими компаніями. Скасування фактично усунуло поділ, який раніше існував між інвестиційними банками Уолл-стріт та депозитними банками, надавши урядове схвалення універсальній моделі банківської діяльності з прийняттям ризиків. Інвестиційні банки, такі як Lehman, тепер опинилися в умовах прямої конкуренції з комерційними банками.
У грудні 2000 року президент Клінтон підписав Закон про модернізацію товарних ф'ючерсів 2000 року. Написаний Конгресом за лобістської підтримки фінансової індустрії, він заборонив подальше регулювання ринку деривативів.
У 2004 році Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) послабила правило чистого капіталу, що дозволило інвестиційним банкам суттєво збільшити рівень боргу, який вони брали на себе, підживлюючи зростання іпотечних цінних паперів, що забезпечували субстандартні іпотечні кредити. SEC визнала, що саморегулювання інвестиційних банків сприяло кризі.
Квітень 2007 року: New Century, американський інвестиційний траст нерухомості (REIT), що спеціалізується на субстандартних іпотечних кредитах, подав заяву про банкрутство за Главою 11. Це поширило субстандартну кризу через сек'юритизацію на банки по всьому світу.
Серпень 2007 року: Федеральний комітет з відкритого ринку почав знижувати ставку федеральних фондів з її піку в 5,25% у відповідь на побоювання щодо ліквідності та довіри.
9 серпня 2007 року: BNP Paribas заблокував зняття коштів з двох своїх фондів, оскільки не було ліквідності, що унеможливлювало оцінку фондів — чіткий знак того, що банки відмовлялися вести справи один з одним.
9 жовтня 2007 року: Промисловий індекс Доу-Джонса досяг свого пікового ціни закриття 14 164,53. Продажі існуючого житла також досягли піку цього місяця і почали знижуватися.
12 грудня 2007 року: Федеральна резервна система запровадила механізм строкових аукціонів (Term Auction Facility) для надання короткострокових кредитів банкам із субстандартними іпотечними кредитами.
17 березня 2008 року: Федеральна резервна система гарантувала погані кредити Bear Stearns, щоб полегшити його придбання JPMorgan Chase.
26 червня 2008 року сенатор Чарльз Шумер, член банківського комітету Сенату, голова Об'єднаного економічного комітету Конгресу та третій за рангом демократ у Сенаті, оприлюднив кілька листів, які він надіслав регуляторам, у яких попереджав: «Можливий крах великого іпотечного кредитора IndyMac Bancorp Inc. створює значні фінансові ризики для його позичальників та вкладників, і регулятори можуть бути не готові втрутитися, щоб захистити їх». Деякі стурбовані вкладники почали знімати гроші.
7 липня 2008 року IndyMac оголосив у корпоративному блозі, що: Не зміг залучити капітал після звіту про квартальні прибутки за 12 травня 2008 року; Отримав повідомлення від банківських регуляторів, що IndyMac Bank більше не вважається «добре капіталізованим». IndyMac: Першою помітною установою, яка зіткнулася з проблемами в Сполучених Штатах, був IndyMac, що базувався в Південній Каліфорнії, дочірня компанія Countrywide Financial. До свого краху IndyMac Bank був найбільшою ощадно-позичковою асоціацією на ринку Лос-Анджелеса та сьомим за величиною іпотечним кредитором у Сполучених Штатах.
11 липня 2008 року, посилаючись на проблеми з ліквідністю, FDIC передала IndyMac Bank під зовнішнє управління.
11 липня 2008 року: IndyMac зазнав краху.
Було створено перехідний банк IndyMac Federal Bank, FSB, щоб взяти під контроль активи IndyMac Bank, його забезпечені зобов'язання та застраховані депозитні рахунки. FDIC (Федеральна корпорація зі страхування вкладів) оголосила про плани відкрити IndyMac Federal Bank, FSB 14 липня 2008 року.
30 липня 2008 року: Було прийнято Закон про відновлення житлового господарства та економіки 2008 року.
31 липня 2008 року IndyMac Bancorp подала заяву про банкрутство за Главою 7.
7 вересня 2008 року: Fannie Mae та Freddie Mac були взяті під контроль федеральним урядом.
15 вересня 2008 року: Lehman Brothers збанкрутував після того, як Федеральна резервна система відмовилася гарантувати його кредити, що спричинило падіння індексу Dow Jones на 504 пункти, що стало найгіршим показником за сім років. Того ж дня Bank of America придбав Merrill Lynch.
16 вересня 2008 року: Федеральна резервна система взяла під контроль American International Group. Фонд Reserve Primary Fund «втратив паритет» (broke the buck) внаслідок масового зняття коштів з рахунків грошового ринку.
21 вересня 2008 року: Goldman Sachs та Morgan Stanley перетворилися з інвестиційних банків на банківські холдингові компанії, щоб посилити свій захист з боку Федеральної резервної системи.
26 вересня 2008 року: Washington Mutual збанкрутував після масового вилучення вкладів.
29 вересня 2008 року: Палата представників відхилила Закон про надзвичайну економічну стабілізацію 2008 року, який запроваджував Програму допомоги проблемним активам на суму 700 мільярдів доларів. У відповідь індекс Dow Jones впав на 770 пунктів, що стало його найбільшим одноденним падінням.
3 жовтня 2008 року: Конгрес ухвалив Закон про надзвичайну економічну стабілізацію 2008 року.
25 листопада 2008 року: Було оголошено про створення механізму кредитування під заставу активів (Term Asset-Backed Securities Loan Facility).
16 грудня 2008 року: Ставка за федеральними фондами була знижена до нуля відсотків.
Січень 2009 року: «Велика трійка» автовиробників отримала допомогу за програмою TARP.
13 лютого 2009 року президент Барак Обама підписав Закон про відновлення та реінвестування американської економіки 2009 року.
13 лютого 2009 року: Конгрес схвалив Закон про відновлення та реінвестування американської економіки 2009 року, пакет економічного стимулювання на суму 787 мільярдів доларів.
6 березня 2009 року: Індекс Dow Jones досяг свого найнижчого рівня 6 443,27.
20 травня 2009 року президент Обама підписав Закон про боротьбу з шахрайством та відновлення 2009 року.
11 грудня 2009 року Палата представників схвалила законопроєкт H.R.4173, Закон про реформу Уолл-стріт та захист споживачів 2009 року.
15 квітня 2010 року Сенат представив законопроєкт S.3217, Закон про відновлення фінансової стабільності Америки 2010 року.
21 липня 2010 року було прийнято Закон Додда-Франка про реформу Уолл-стріт та захист споживачів.
Важливий звіт, підготовлений Конгресом: звіт Комісії з розслідування фінансової кризи, опублікований у січні 2011 року.
Важливий звіт, підготовлений Конгресом: звіт Постійного підкомітету з розслідувань Комітету з внутрішньої безпеки Сенату США під назвою «Уолл-стріт і фінансова криза: Анатомія фінансового краху» (опублікований у квітні 2011 року).
Станом на вересень 2011 року у Великій Британії жодна особа не була притягнута до відповідальності за правопорушення під час фінансового краху 2008 року.
В Ісландії у квітні 2012 року спеціальний суд Landsdómur визнав колишнього прем'єр-міністра Гейра Гарде винним у неналежному управлінні ісландською фінансовою кризою 2008–2012 років.
