تعرضت المؤامرة لانتكاسة في يونيو مع لويس كارلوس بريستيس. كعضو سابق في حركة "تينينسمو"، تبنى بريستيس أفكار كارل ماركس وبدأ في دعم الشيوعية. بعد مرور بعض الوقت، أدى ذلك إلى محاولة فاشلة للإطاحة بالشيوعية من قبل التحالف الليبرالي، وبعد ذلك بوقت قصير، حدثت انتكاسة أخرى للمؤامرة حيث توفي سيكويرا كامبوس في حادث تحطم طائرة.
تم تمرير قانون "سموت هولي" للتعريفات الجمركية ، مما زاد الضغط على الاقتصاد العالمي الضعيف ، بشكل أساسي من خلال الانهيار في تجارة المنتجات الزراعية ، مما أدى إلى إجهاد البنوك التي أقرضت بشكل كبير المزارعين. أدى الانخفاض الإضافي في تجارة المنتجات المصنعة إلى تسريح العمال وتقليل أرباح الشركات ، مما أدى إلى إضعاف الاقتصاد. الإجماع العام بين الاقتصاديين هو أن قانون سموت هولي لم يتسبب في الكساد ، ولكنه أدى إلى تفاقمه وتوقف جهود التعافي بعد عام 1933. انخفضت الصادرات من 5.2 مليار دولار في عام 1929 إلى 1.7 مليار دولار فقط في عام 1933.