قانون جارن سانت جيرمان للرهن العقارى
في أكتوبر عام 1982، وقع الرئيس الأمريكي رونالد ريغان، الذي نص على قروض الرهن العقاري ذات السعر القابل للتعديل، وبدأ عملية تحرير البنوك، وساهم في أزمة المدخرات والقروض في أواخر الثمانينيات / أوائل التسعينيات.
null
تاريخ الأزمة المالية 2007-2008
الاثنين 1 يناير 2007 حتي الاثنين 31 ديسمبر 2007
الولايات المتحدة والعالم
يعتبر العديد من الاقتصاديين أن الأزمة المالية في 2007-2008، والمعروفة أيضًا باسم الأزمة المالية العالمية والأزمة المالية لعام 2008، كانت أخطر أزمة مالية منذ الكساد الكبير في الثلاثينيات. بدأت في عام 2007 بأزمة في سوق الرهن العقاري في الولايات المتحدة، وتطورت إلى أزمة مصرفية دولية كاملة مع انهيار بنك الاستثمار ليمان براذرز في 15 سبتمبر عام 2008. المخاطرة المفرطة من قبل البنوك مثل ليمان براذرز في تضخيم الأثر المالي على مستوى العالم. تم استخدام عمليات الإنقاذ الضخمة للمؤسسات المالية وغيرها من السياسات النقدية والمالية الملطفة لمنع الانهيار المحتمل للنظام المالي العالمي. ومع ذلك، فقد أعقب الأزمة انكماش اقتصادي عالمي، ركود كبير. الأسواق الآسيوية (الصين، هونغ كونغ، اليابان، الهند، إلخ) تأثرت وتقلبت على الفور بعد أزمة الرهن العقاري الثانوي في الولايات المتحدة. وتبع ذلك أزمة الديون الأوروبية، وهي أزمة في النظام المصرفي للدول الأوروبية التي تستخدم اليورو. في عام 2010، تم سن قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك في الولايات المتحدة في أعقاب الأزمة "لتعزيز الاستقرار المالي للولايات المتحدة". تم اعتماد معايير بازل الثلاثة لرأس المال والسيولة من قبل الدول في جميع أنحاء العالم.
قانون غرام ليتش بليلي
في نوفمبر عام 1999، وقع الرئيس الأمريكي بيل كلينتون على قانون غرام ليتش بليلي، الذي ألغى أحكام قانون "جلاس ستيجال" الذي يمنع شركة قابضة في البنوك من امتلاك شركات مالية أخرى. أدى الإلغاء فعليًا إلى إزالة الفصل الذي كان موجودًا في السابق بين البنوك الاستثمارية في وول ستريت وبنوك الإيداع، مما وفر ختمًا حكوميًا للموافقة على نموذج مصرفي عالمي يتسم بالمخاطرة. ستدخل البنوك الاستثمارية مثل ليمان الآن في منافسة مباشرة مع البنوك التجارية.
نهج تحديث السلع الآجلة لعام 2000 إلى قانون
في ديسمبر عام 2000، وقع الرئيس كلينتون على نهج تحديث السلع الآجلة لعام 2000 ليصبح قانونًا. كتبه الكونجرس بمساعدة الضغط من الصناعة المالية، وحظر المزيد من التنظيم لسوق المشتقات.
خففت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من قاعدة صافي رأس المال
في عام 2004، خففت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية من قاعدة صافي رأس المال، والتي مكنت البنوك الاستثمارية من زيادة مستوى الدين بشكل كبير، مما أدى إلى نمو الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري التي تدعم الرهون العقارية عالية المخاطر. أقرت لجنة الأوراق المالية والبورصات بأن التنظيم الذاتي للبنوك الاستثمارية ساهم في الأزمة.
تقدمت شركة نيو سينتشري بطلب الحماية بموجب الفصل 11 من الإفلاس
أبريل عام 2007: قدمت شركة نيو سينتشري، وهي مؤسسة أمريكية للاستثمار العقاري متخصص في الرهون العقارية الثانوية، طلباً للحماية من الإفلاس بموجب الفصل 11. أدى هذا إلى انتشار أزمة الرهن العقاري الثانوي، من خلال التوريق، إلى البنوك في جميع أنحاء العالم.
بدأت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بتخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من ذروته البالغة 5.25٪
أغسطس 2007: بدأت اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بتخفيض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية من ذروته البالغة 5.25٪ استجابةً للمخاوف بشأن السيولة والثقة.
منع بنك بي إن بي باريباس عمليات السحب من اثنين من أمواله
9 أغسطس عام 2007: منع بنك بي إن بي باريباس عمليات السحب من اثنين من أمواله، نظرًا لعدم وجود سيولة، مما جعل تقييم الأموال مستحيلًا - وهي إشارة واضحة على أن البنوك كانت ترفض التعامل مع بعضها البعض.
سجل مؤشر داو جونز الصناعي ذروة سعر الإغلاق
9 أكتوبر 2007: سجل مؤشر داو جونز الصناعي ذروة سعر الإغلاق عند 14,164,53. كما بلغت مبيعات المنازل القائمة ذروتها هذا الشهر وبدأت في الانخفاض.
أنشأ الاحتياطي الفيدرالي آلية المزاد لتزويد البنوك برهونات الرهن العقاري الثانوي قصير الأجل
12 ديسمبر عام 2007: أنشأ الاحتياطي الفيدرالي آلية المزادات لأجل لتزويد البنوك برهون عقارية ثانوية الأجل.
كفل الاحتياطي الفيدرالي القروض المعدومة لشركة بير ستريمز لتسهيل استحواذ ج. ب. مورجان تشيس عليها
17 مارس عام 2008: ضمن الاحتياطي الفيدرالي القروض المعدومة لشركة بير ستريمز لتسهيل استحواذ ج. ب. مورجان تشيس عليها.
تحذير
في 26 يونيو عام 2008، أصدر السناتور تشارلز شومر، عضو اللجنة المصرفية في مجلس الشيوخ، ورئيس اللجنة الاقتصادية المشتركة للكونغرس والديمقراطي الثالث في مجلس الشيوخ، عدة رسائل أرسلها إلى المنظمين، والتي حذر فيها من أن "الانهيار المحتمل لمقرض الرهن العقاري الكبير شركة إنديماك بانكورب. يشكل مخاطر مالية كبيرة للمقترضين والمودعين، وقد لا يكون المنظمون مستعدين للتدخل لحمايتهم". بدأ بعض المودعين القلقين في سحب الأموال.
إعلانات إنديماك
في 7 يوليو عام 2008، أعلن إنديماك على مدونة الشركة أنه: فشل في زيادة رأس المال منذ تقرير أرباحه الفصلي في 12 مايو عام 2008؛ تم إخطاره من قبل منظمي البنوك والتوفير بأن بنك إنديماك لم يعد "ذو رأس مال جيد". كانت أول مؤسسة مرئية واجهت مشاكل في الولايات المتحدة هي إنديماك ومقرها جنوب كاليفورنيا، وهي إحدى الشركات المنبثقة عن كونتري وايد فاينانشيال. قبل فشله، كان بنك إنديماك أكبر اتحاد مدخرات وقروض في سوق لوس أنجلوس وسابع أكبر مصدر للرهن العقاري في الولايات المتحدة.
وضعت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع بنك إنديماك في الوصاية
في 11 يوليو عام 2008، نقلاً عن مخاوف السيولة، وضعت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع بنك إنديماك في الحفظ.
فشل إنديماك
11 يوليو عام 2008: فشل إنديماك.
أعلنت المؤسسة الاتحادية للتأمين على الودائع خطط لفتح البنك الفيدرالي إنديماك
تم إنشاء بنك الوصل، البنك الفيدرالي إنديماك، إف إس بي، لتولي السيطرة على أصول بنك إنديماك، والتزاماته المضمونة، وحسابات الودائع المؤمنة. أعلنت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (فديك) عن خطط لفتح البنك الفيدرالي إنديماك (إف إس بي) في 14 يوليو عام 2008.
إصدار قانون الإسكان والإنعاش الاقتصادي لعام 2008
30 يوليو عام 2008: تم إصدار قانون الإسكان والانتعاش الاقتصادي لعام 2008.
تقدمت إنديماك بانكورب بطلب الإفلاس الفصل السابع
تقدمت إنديماك بانكورب بإفلاس الفصل 7 في 31 يوليو عام 2008.
تم الاستيلاء على فاني ماي وفريدي ماك من قبل الحكومة الفيدرالية
7 سبتمبر عام 2008: تم الاستيلاء على فاني ماي وفريدي ماك من قبل الحكومة الفيدرالية.
أفلس ليمان براذرز بعد أن رفض الاحتياطي الفيدرالي ضمان قروضه
15 سبتمبر عام 2008: أفلس ليمان براذرز بعد أن رفض الاحتياطي الفيدرالي ضمان قروضه، مما تسبب في انخفاض مؤشر الداو جونز بمقدار 504 نقاط، وهو أسوأ انخفاض له منذ سبع سنوات. في نفس اليوم، اشترى بنك أوف أمريكا ميريل لينش.
تولى مجلس الاحتياطي الفيدرالي إدارة المجموعة الأمريكية الدولية
16 سبتمبر عام 2008: استحوذ الاحتياطي الفيدرالي على مجموعة أمريكان إنترناشونال. صندوق الاحتياطي الأساسي "كسر المبلغ" نتيجة لعمليات السحب الهائلة من حسابات سوق المال.
حول جولدمان ساكس ومورجان ستانلي نفسيهما من بنوك استثمارية إلى شركات قابضة مصرفية لزيادة حمايتهما من قبل الاحتياطي الفيدرالي
21 سبتمبر عام 2008: قام بنك جولدمان ساكس ومورجان ستانلي بتحويل نفسيهما من بنوك استثمارية إلى شركات قابضة مصرفية لزيادة حمايتهما من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
أفلست "واشنطن ميوتشوال" بعد تهافت على البنوك
26 سبتمبر عام 2008: أفلست شركة "واشنطن ميوتشوال" بعد تهافت على البنوك.
رفض مجلس النواب قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008 بإنشاء برنامج إغاثة الأصول المتعثرة بقيمة 700 مليار دولار
29 سبتمبر عام 2008: رفض مجلس النواب قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008 الذي أنشأ برنامج إغاثة الأصول المتعثرة بقيمة 700 مليار دولار. رداً على ذلك، انخفض مؤشر داو جونز بمقدار 770 نقطة، وهو أكبر انخفاض له في يوم واحد.
أقر الكونجرس قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008
3 أكتوبر عام 2008: أقر الكونجرس قانون الاستقرار الاقتصادي الطارئ لعام 2008.
تم الإعلان عن تسهيل قرض الأوراق المالية المدعومة بالأصول
25 نوفمبر عام 2008: تم الإعلان عن تسهيل قرض الأوراق المالية المدعومة بالأصول.
تم تخفيض معدل الأموال الفيدرالية إلى صفر بالمائة
16 ديسمبر عام 2008: تم تخفيض معدل الأموال الفيدرالية إلى صفر بالمائة.
تلقت الشركات الثلاث الكبرى لصناعة السيارات خطة إنقاذ من برنامج إغاثة الأصول المتعثرة
يناير عام 2009: تلقت الشركات الثلاث الكبرى لصناعة السيارات خطة إنقاذ من برنامج إغاثة الأصول المتعثرة.
قانون التعافي وإعادة الاستثمار الأمريكي لعام 2009
13 فبراير عام 2009، وقع الرئيس باراك أوباما قانون التعافي وإعادة الاستثمار الأمريكي لعام 2009.
وافق الكونجرس على قانون التعافي وإعادة الاستثمار الأمريكي لعام 2009
13 فبراير عام 2009: وافق الكونجرس على قانون التعافي وإعادة الاستثمار الأمريكي لعام 2009، وهو حزمة تحفيز اقتصادي بقيمة 787 مليار دولار.
وصل مؤشر داو جونز إلى أدنى مستوى له عند 6,443.27
6 مارس عام 2009: وصل مؤشر داو جونز إلى أدنى مستوى له عند 6,443.27.
قانون مكافحة الاحتيال والتعافي لعام 2009
20 مايو عام 2009، وقع الرئيس أوباما على قانون مكافحة الاحتيال والتعافي لعام 2009.
مشروع قانون H.R.4173 "اتش ار 4173"، إصلاح وول ستريت وقانون حماية المستهلك لعام 2009
11 ديسمبر عام 2009، أجاز مجلس النواب مشروع قانون H.R.4173 "اتش ار 4173" لإصلاح وول ستريت وقانون حماية المستهلك لعام 2009.
مشروع قانون S.3217 "اس 3217"، قانون استعادة الاستقرار المالي الأمريكي لعام 2010
15 أبريل عام 2010، قدم مجلس الشيوخ مشروع قانون "اس 3217" S.3217، استعادة الاستقرار المالي الأمريكي لعام 2010.
إصدار قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك
21 يوليو عام 2010، تم غصدار قانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك.
تقرير لجنة التحقيق في الأزمة المالية
تقرير رئيسي أصدره الكونجرس: تقرير لجنة التحقيق في الأزمة المالية، الصادر في يناير عام 2011.
تحليل الانهيار المالي
تقرير رئيسي صادر عن الكونجرس: تقرير صادر عن اللجنة الفرعية الدائمة للأمن الداخلي في مجلس الشيوخ الأمريكي بشأن التحقيقات بعنوان وول ستريت والأزمة المالية: تحليل الانهيار المالي (صدر في أبريل عام 2011).
لم تتم مقاضاة أي فرد في المملكة المتحدة بسبب الأفعال السيئة خلال الانهيار المالي لعام 2008
اعتبارًا من سبتمبر عام 2011، لم تتم مقاضاة أي فرد في المملكة المتحدة بسبب الأفعال السيئة أثناء الانهيار المالي لعام 2008.
أدانت محكمة لاندسدومور الخاصة رئيس الوزراء السابق جير هاردي بإساءة التعامل مع الأزمة المالية الآيسلندية 2008-2012
في أيسلندا في أبريل 2012 ، أدانت محكمة لاندسدومور الخاصة رئيس الوزراء السابق غير هاردي بتهمة سوء التعامل مع الأزمة المالية الأيسلندية 2008-2012.