Montag Jan 1, 2007 zu Montag Dez 31, 2007
U.S., World
Die Finanzkrise von 2007–2008, auch bekannt als globale Finanzkrise und Finanzkrise 2008, wird von vielen Ökonomen als die schwerwiegendste Finanzkrise seit der Großen Depression der 1930er Jahre angesehen. Sie begann 2007 mit einer Krise auf dem US-amerikanischen Subprime-Hypothekenmarkt und entwickelte sich mit dem Zusammenbruch der Investmentbank Lehman Brothers am 15. September 2008 zu einer ausgewachsenen internationalen Bankenkrise. Übermäßige Risikobereitschaft von Banken wie Lehman Brothers trug dazu bei, die finanziellen Auswirkungen weltweit zu verstärken. Massive Rettungspakete für Finanzinstitute sowie andere palliative geld- und fiskalpolitische Maßnahmen wurden eingesetzt, um einen möglichen Zusammenbruch des Weltfinanzsystems zu verhindern. Dennoch folgte auf die Krise ein weltweiter wirtschaftlicher Abschwung, die Große Rezession. Die asiatischen Märkte (China, Hongkong, Japan, Indien usw.) waren unmittelbar nach der US-Subprime-Krise betroffen und zeigten hohe Volatilität. Die europäische Schuldenkrise, eine Krise im Bankensystem der Euro-Länder, folgte später. Im Jahr 2010 wurde in den USA nach der Krise der Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act erlassen, um "die Finanzstabilität der Vereinigten Staaten zu fördern". Die Kapital- und Liquiditätsstandards von Basel III wurden von Ländern auf der ganzen Welt übernommen.
Im Oktober 1982 unterzeichnete US-Präsident Ronald Reagan das Gesetz, das variabel verzinsliche Hypothekendarlehen ermöglichte, den Prozess der Bankenderegulierung einleitete und zur Spar- und Kreditkrise der späten 1980er/frühen 1990er Jahre beitrug.
Im November 1999 unterzeichnete US-Präsident Bill Clinton den Gramm–Leach–Bliley Act, der Bestimmungen des Glass-Steagall Act aufhob, die es einer Bankholdinggesellschaft untersagten, andere Finanzunternehmen zu besitzen. Die Aufhebung beseitigte effektiv die Trennung, die zuvor zwischen Wall-Street-Investmentbanken und Geschäftsbanken bestand, und lieferte ein staatliches Gütesiegel für ein universelles, risikofreudiges Bankmodell. Investmentbanken wie Lehman wurden nun in den direkten Wettbewerb mit Geschäftsbanken gezwungen.
Im Dezember 2000 unterzeichnete Präsident Clinton den Commodities Futures Modernization Act von 2000 als Gesetz. Er wurde vom Kongress mit Lobby-Unterstützung der Finanzindustrie verfasst und untersagte die weitere Regulierung des Derivatemarktes.
Im Jahr 2004 lockerte die US Securities and Exchange Commission die Netto-Kapitalregel, was es Investmentbanken ermöglichte, ihre Verschuldung erheblich zu erhöhen, was das Wachstum von hypothekenbesicherten Wertpapieren, die Subprime-Hypotheken stützten, anheizte. Die SEC hat eingeräumt, dass die Selbstregulierung der Investmentbanken zur Krise beigetragen hat.
April 2007: New Century, ein amerikanischer REIT, der auf Subprime-Hypotheken spezialisiert war, beantragte Insolvenzschutz nach Chapter 11. Dies verbreitete die Subprime-Krise durch Verbriefung auf Banken auf der ganzen Welt.
August 2007: Das Federal Open Market Committee begann, den Leitzins von seinem Höchststand von 5,25 % zu senken, als Reaktion auf Sorgen um Liquidität und Vertrauen.
9. August 2007: BNP Paribas blockierte Auszahlungen aus zwei ihrer Fonds, da keine Liquidität vorhanden war, was eine Bewertung der Fonds unmöglich machte – ein klares Zeichen dafür, dass Banken sich weigerten, Geschäfte miteinander zu tätigen.
9. Oktober 2007: Der Dow Jones Industrial Average erreichte seinen höchsten Schlusskurs von 14.164,53 Punkten. Die Verkäufe bestehender Eigenheime erreichten in diesem Monat ebenfalls ihren Höhepunkt und begannen zu sinken.
12. Dezember 2007: Die Federal Reserve führte die Term Auction Facility ein, um Banken mit Subprime-Hypotheken kurzfristiges Kapital bereitzustellen.
17. März 2008: Die Federal Reserve garantierte die faulen Kredite von Bear Stearns, um die Übernahme durch JPMorgan Chase zu erleichtern.
Am 26. Juni 2008 veröffentlichte Senator Charles Schumer, Mitglied des Bankenausschusses des Senats, Vorsitzender des Gemeinsamen Wirtschaftsausschusses des Kongresses und der drittrangige Demokrat im Senat, mehrere Briefe, die er an Regulierungsbehörden gesendet hatte. Darin warnte er: "Der mögliche Zusammenbruch des großen Hypothekenkreditgebers IndyMac Bancorp Inc. stellt erhebliche finanzielle Risiken für seine Kreditnehmer und Einleger dar, und die Regulierungsbehörden sind möglicherweise nicht bereit, einzugreifen, um sie zu schützen." Einige besorgte Einleger begannen, Geld abzuheben.
Am 7. Juli 2008 gab IndyMac im Unternehmensblog bekannt, dass das Unternehmen: Seit seinem Quartalsbericht vom 12. Mai 2008 kein Kapital mehr aufbringen konnte; Von Bank- und Sparregulierungsbehörden darüber informiert wurde, dass IndyMac Bank nicht mehr als "gut kapitalisiert" galt. IndyMac: Das erste sichtbare Institut in den Vereinigten Staaten, das in Schwierigkeiten geriet, war die in Südkalifornien ansässige IndyMac, ein Spin-off von Countrywide Financial. Vor seinem Scheitern war IndyMac Bank die größte Spar- und Kreditvereinigung auf dem Markt von Los Angeles und der siebtgrößte Hypothekengeber in den Vereinigten Staaten.
Am 11. Juli 2008 stellte die FDIC unter Berufung auf Liquiditätssorgen die IndyMac Bank unter Zwangsverwaltung.
11. Juli 2008: IndyMac scheiterte.
Eine Brückenbank, IndyMac Federal Bank, FSB, wurde gegründet, um die Kontrolle über die Vermögenswerte, die gesicherten Verbindlichkeiten und die versicherten Einlagenkonten der IndyMac Bank zu übernehmen. Die FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) kündigte Pläne zur Eröffnung der IndyMac Federal Bank, FSB am 14. Juli 2008 an.
30. Juli 2008: Der Housing and Economic Recovery Act von 2008 wurde verabschiedet.
IndyMac Bancorp meldete am 31. Juli 2008 Insolvenz nach Chapter 7 an.
7. September 2008: Fannie Mae und Freddie Mac wurden von der Bundesregierung übernommen.
15. September 2008: Lehman Brothers ging in die Insolvenz, nachdem die Federal Reserve die Garantie für ihre Kredite ablehnte, was den Dow Jones um 504 Punkte fallen ließ, der schlimmste Rückgang seit sieben Jahren. Am selben Tag kaufte die Bank of America Merrill Lynch.
16. September 2008: Die Federal Reserve übernahm die American International Group. Der Reserve Primary Fund "brach ein" infolge massiver Abhebungen von Geldmarktkonten.
21. September 2008: Goldman Sachs und Morgan Stanley wandelten sich von Investmentbanken in Bankholdinggesellschaften um, um ihren Schutz durch die Federal Reserve zu erhöhen.
26. September 2008: Washington Mutual ging nach einem Bank Run in die Insolvenz.
29. September 2008: Das Repräsentantenhaus lehnte den Emergency Economic Stabilization Act von 2008 ab, der das 700-Milliarden-Dollar-Programm Troubled Asset Relief Program einführte. Als Reaktion darauf fiel der Dow Jones um 770 Punkte, sein größter Rückgang an einem einzigen Tag.
3. Oktober 2008: Der Kongress verabschiedete den Emergency Economic Stabilization Act von 2008.
25. November 2008: Die Term Asset-Backed Securities Loan Facility wurde angekündigt.
16. Dezember 2008: Der Federal Funds Rate wurde auf null Prozent gesenkt.
Januar 2009: Die drei großen Automobilhersteller erhielten eine Rettungsaktion aus dem TARP-Programm.
13. Februar 2009: Präsident Barack Obama unterzeichnete den American Recovery and Reinvestment Act von 2009.
13. Februar 2009: Der Kongress verabschiedete den American Recovery and Reinvestment Act von 2009, ein Konjunkturpaket in Höhe von 787 Milliarden Dollar.
6. März 2009: Der Dow Jones erreichte seinen niedrigsten Stand von 6.443,27.
20. Mai 2009: Präsident Obama unterzeichnete den Fraud Enforcement and Recovery Act von 2009.
11. Dezember 2009: Das Repräsentantenhaus verabschiedete den Gesetzentwurf H.R.4173, Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2009.
15. April 2010: Der Senat brachte den Gesetzentwurf S.3217, Restoring American Financial Stability Act von 2010, ein.
21. Juli 2010: Der Dodd–Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act wurde verabschiedet.
Ein wichtiger Bericht des Kongresses: der Bericht der Financial Crisis Inquiry Commission, veröffentlicht im Januar 2011.
Ein wichtiger Bericht des Kongresses: Bericht des Ständigen Unterausschusses für Untersuchungen des Senats für Innere Sicherheit der Vereinigten Staaten mit dem Titel Wall Street and the Financial Crisis: Anatomy of a Financial Collapse (veröffentlicht im April 2011).
Stand September 2011 wurden im Vereinigten Königreich keine Einzelpersonen für Verfehlungen während der Finanzkrise von 2008 strafrechtlich verfolgt.
In Island verurteilte das Sondergericht Landsdómur im April 2012 den ehemaligen Premierminister Geir Haarde wegen Missmanagements der isländischen Finanzkrise 2008–2012.
