lun set 1, 1958 verso Presente
Foster City, California, United States
Visa Inc. (nota anche come Visa, stilizzata come VISA) è una multinazionale americana di servizi finanziari con sede a Foster City, California, Stati Uniti. Facilita i trasferimenti elettronici di fondi in tutto il mondo, più comunemente attraverso carte di credito, carte regalo e carte di debito a marchio Visa. Visa non emette carte, non concede credito né stabilisce tassi e commissioni per i consumatori; piuttosto, Visa fornisce agli istituti finanziari prodotti di pagamento a marchio Visa che essi utilizzano poi per offrire ai propri clienti programmi di credito, debito, prepagati e di accesso al contante. Nel 2015, il Nilson Report, una pubblicazione che monitora il settore delle carte di credito, ha rilevato che la rete globale di Visa (nota come VisaNet) ha elaborato 100 miliardi di transazioni nel 2014 con un volume totale di 6,8 trilioni di dollari.
Verso la metà degli anni '50, il tipico americano della classe media possedeva già conti di credito revolving presso diversi commercianti, il che era chiaramente inefficiente e scomodo a causa della necessità di portare con sé così tante carte e pagare così tante bollette separate ogni mese.
L'idea originale è stata frutto del think tank interno di sviluppo prodotto di BofA, il Customer Services Research Group, e del suo leader, Joseph P. Williams. Nel 1956, Williams convinse i dirigenti senior di BofA a lasciargli perseguire quello che divenne il primo invio massivo di successo al mondo di carte di credito non richieste (carte effettivamente funzionanti, non semplici domande) a una vasta popolazione.
Il test del 1958 inizialmente procedette senza intoppi, ma poi BofA andò nel panico quando confermò le voci secondo cui un'altra banca stava per avviare il proprio lancio a San Francisco, il mercato interno di BofA.
A metà settembre 1958, Bank of America (BofA) ha lanciato il suo programma di carte di credito BankAmericard a Fresno, in California, con un invio massivo iniziale (o "drop", come vennero chiamati) di 60.000 carte di credito non richieste.
Entro marzo 1959, i lanci iniziarono a San Francisco e Sacramento.
Entro giugno, BofA stava distribuendo carte a Los Angeles.
Entro ottobre, l'intero stato era stato saturato con oltre 2 milioni di carte di credito e BankAmericard veniva accettata da 20.000 commercianti.
Tuttavia, il programma era pieno di problemi, poiché Williams (che non aveva mai lavorato nel dipartimento prestiti di una banca) era stato troppo zelante e fiducioso nella sua convinzione della bontà di base dei clienti della banca, e si dimise nel dicembre 1959.
In Giappone, la Sumitomo Bank ha emesso BankAmericard tramite il Sumitomo Credit Service.
In Francia, era conosciuta come Carte Bleue (Carta Blu). Il logo appare ancora oggi su molte carte Visa emesse in Francia.
Nel Regno Unito, l'unico emittente di BankAmericard per alcuni anni è stata Barclaycard. Il marchio esiste ancora oggi, ma viene utilizzato non solo sulle carte Visa emesse da Barclays, ma anche sulle sue carte MasterCard e American Express.
L'obiettivo originale di BofA era offrire il prodotto BankAmericard in tutta la California, ma nel 1966, BofA iniziò a firmare accordi di licenza con un gruppo di banche al di fuori della California, in risposta a un nuovo concorrente, Master Charge (ora MasterCard), che era stato creato da un'alleanza di diverse altre banche californiane per competere contro BankAmericard.
Nel 1968, un manager della National Bank of Commerce (in seguito Rainier Bancorp), Dee Hock, fu incaricato di supervisionare il lancio da parte di quella banca della propria versione con licenza di BankAmericard nel mercato del Pacifico nord-occidentale. Sebbene Bank of America avesse coltivato l'immagine pubblica che i travagliati problemi di avvio di BankAmericard fossero ormai alle spalle, Hock si rese conto che il programma di licenza di BankAmericard stesso era in un terribile disordine perché si era sviluppato e cresciuto molto rapidamente in modo ad hoc. Ad esempio, le questioni relative alle transazioni di "interscambio" tra le banche stavano diventando un problema molto serio, che non si era mai visto prima quando Bank of America era l'unico emittente di BankAmericard.
In Canada, un'alleanza di banche (tra cui Toronto-Dominion Bank, Canadian Imperial Bank of Commerce, Royal Bank of Canada, Banque Canadienne Nationale e Bank of Nova Scotia) ha emesso carte di credito con il nome Chargex dal 1968 al 1977.
Dopo lunghe trattative, il comitato guidato da Hock riuscì a convincere Bank of America che un futuro luminoso attendeva BankAmericard, al di fuori di Bank of America. Nel giugno 1970, Bank of America rinunciò al controllo del programma BankAmericard.
Tuttavia, Bank of America mantenne il diritto di concedere direttamente in licenza BankAmericard alle banche al di fuori degli Stati Uniti e continuò a emettere e supportare tali licenze. Entro il 1972, le licenze erano state concesse in 15 paesi. I licenziatari internazionali incontrarono presto una serie di problemi con i loro programmi di licenza e assunsero Hock come consulente per aiutarli a ristrutturare il loro rapporto con BofA, come aveva fatto per i licenziatari nazionali.
Di conseguenza, nel 1974, è stata fondata la International Bankcard Company (IBANCO), una società multinazionale di membri, per gestire il programma internazionale BankAmericard.
Nel 1976, i direttori di IBANCO hanno stabilito che riunire le varie reti internazionali in un'unica rete con un unico nome a livello internazionale sarebbe stato nel migliore interesse della società; tuttavia, in molti paesi, c'era ancora una grande riluttanza a emettere una carta associata alla Bank of America, anche se l'associazione era di natura puramente nominale.
In Spagna, fino al 1979 l'unico emittente è stato il Banco de Bilbao.
Visa ha avuto la sua sede centrale a San Francisco fino al 1985
Intorno al 1993, Visa ha iniziato a consolidare vari uffici sparsi a San Mateo in una sede a Foster City. Visa è diventata il più grande datore di lavoro di Foster City.
Visa ha risolto una causa antitrust del 1996 intentata da una classe di commercianti statunitensi, tra cui Walmart, per miliardi di dollari nel 2003. Oltre 4 milioni di membri della classe sono stati rappresentati dai querelanti. Secondo un sito web associato alla causa, Visa e MasterCard hanno risolto le richieste dei querelanti per un totale di 3,05 miliardi di dollari. La quota di Visa in questo accordo è stata segnalata come la maggiore.
Nel 1998, il Dipartimento di Giustizia ha fatto causa a Visa per le regole che proibivano alle sue banche emittenti di fare affari con American Express e Discover. Il Dipartimento di Giustizia ha vinto la causa in tribunale nel 2001 e il verdetto è stato confermato in appello. Anche American Express e Discover hanno intentato causa.
Nel 2002, la Commissione Europea ha esentato le commissioni interbancarie multilaterali di Visa dall'Articolo 81 del Trattato CE che proibisce gli accordi anticoncorrenziali.
Nel gennaio 2007, la Commissione Europea ha pubblicato i risultati di un'indagine biennale sul settore bancario al dettaglio. Il rapporto si concentra sulle carte di pagamento e sulle commissioni interbancarie. Al momento della pubblicazione del rapporto, il commissario Neelie Kroes ha affermato che il "livello attuale delle commissioni interbancarie in molti dei sistemi che abbiamo esaminato non sembra giustificato". Il rapporto ha richiesto un ulteriore studio della questione.
Anche le autorità antitrust degli Stati membri dell'UE diversi dal Regno Unito stanno indagando sulle commissioni interbancarie di MasterCard e Visa. Ad esempio, il 4 gennaio 2007, l'Ufficio polacco per la concorrenza e la protezione dei consumatori ha multato venti banche per un totale di 164 milioni di PLN (circa 56 milioni di dollari) per aver fissato congiuntamente le commissioni interbancarie di MasterCard e Visa.
Visa Europe era una società interamente separata da Visa Inc., avendo ottenuto l'indipendenza dalla Visa International Service Association nell'ottobre 2007, quando Visa Inc. è diventata una società quotata in borsa al New York Stock Exchange.
Nell'ottobre 2007, Bank of America ha annunciato che avrebbe resuscitato il marchio BankAmericard come "BankAmericard Rewards Visa".
Il 3 ottobre 2007, Visa ha completato la sua ristrutturazione aziendale con la formazione di Visa Inc. La nuova società è stata il primo passo verso l'IPO di Visa.
Prima del 3 ottobre 2007, Visa comprendeva quattro società non azionarie costituite separatamente che impiegavano 6.000 persone in tutto il mondo: l'entità madre mondiale Visa International Service Association (Visa), Visa USA Inc., Visa Canada Association e Visa Europe Ltd. Le ultime tre regioni costituite separatamente avevano lo status di membri del gruppo della Visa International Service Association.
Il secondo passo è arrivato il 9 novembre 2007, quando la nuova Visa Inc. ha presentato la sua richiesta di IPO da 10 miliardi di dollari alla U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).
Nel 2002, la Commissione Europea ha esentato le commissioni interbancarie multilaterali di Visa dall'Articolo 81 del Trattato CE che proibisce gli accordi anticoncorrenziali. Tuttavia, questa esenzione è scaduta il 31 dicembre 2007. Nel Regno Unito, MasterCard ha ridotto le sue commissioni interbancarie mentre è sotto indagine da parte dell'Office of Fair Trading.
Il 25 febbraio 2008, Visa ha annunciato che avrebbe proceduto con un'IPO di metà delle sue azioni.
L'IPO ha avuto luogo il 18 marzo 2008. Visa ha venduto 406 milioni di azioni a 44 dollari USA per azione (2 dollari sopra l'estremità superiore dell'intervallo di prezzo previsto di 37-42 dollari), raccogliendo 17,9 miliardi di dollari USA nella più grande offerta pubblica iniziale nella storia degli Stati Uniti.
Il 20 marzo 2008, i sottoscrittori dell'IPO (tra cui JP Morgan, Goldman Sachs & Co., Bank of America Securities LLC, Citi, HSBC, Merrill Lynch & Co., UBS Investment Bank e Wachovia Securities) hanno esercitato la loro opzione di sovra-allocazione, acquistando ulteriori 40,6 milioni di azioni, portando il conteggio totale delle azioni dell'IPO di Visa a 446,6 milioni e portando i proventi totali a 19,1 miliardi di dollari USA.
Il 26 marzo 2008, la Commissione europea ha aperto un'indagine sulle commissioni interbancarie multilaterali di Visa per le transazioni transfrontaliere all'interno dello SEE, nonché sulla regola "Honor All Cards" (in base alla quale gli esercenti sono tenuti ad accettare tutte le carte a marchio Visa valide).
Nell'ottobre 2010, Visa e MasterCard hanno raggiunto un accordo con il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti in un altro caso antitrust. Le società hanno accettato di consentire agli esercenti che espongono i loro loghi di rifiutare determinati tipi di carte (poiché le commissioni interbancarie differiscono) o di offrire ai consumatori sconti per l'utilizzo di carte più economiche.
Nel dicembre 2010, Visa ha raggiunto un accordo con l'Unione Europea in un altro caso antitrust, promettendo di ridurre i pagamenti con carta di debito allo 0,2 percento dell'importo dell'acquisto.
Visa Europe ha iniziato a sospendere i pagamenti a WikiLeaks il 7 dicembre 2010.
L'8 dicembre, il gruppo Anonymous ha effettuato un attacco DDoS su visa.com, mandando il sito offline.
Al 1° ottobre 2012, la sede centrale di Visa si trova a Foster City, in California.
Il 27 novembre 2012, un giudice federale ha emesso un'ordinanza che concede l'approvazione preliminare a una proposta di transazione per una class action intentata nel 2005 da esercenti e associazioni di categoria contro Mastercard e Visa. La causa è stata intentata a causa delle presunte pratiche di fissazione dei prezzi impiegate da Mastercard e Visa. Circa un quarto dei querelanti nominati nella class action ha deciso di "escludersi dalla transazione". Gli oppositori contestano le disposizioni che impedirebbero future azioni legali e persino impedirebbero agli esercenti di escludersi da parti significative della transazione proposta.
Visa ha collaborato con Apple nel settembre 2014 per incorporare una nuova funzione di portafoglio mobile nei nuovi modelli di iPhone di Apple, consentendo agli utenti di utilizzare più facilmente le proprie carte Visa e altre carte di credito/debito.
Nel 2015, la Corte Federale Australiana ha ordinato a Visa di pagare una sanzione pecuniaria di 20 milioni di dollari (spese legali incluse) per aver adottato una condotta anticoncorrenziale contro gli operatori di conversione dinamica della valuta (Dynamic Currency Conversion), in procedimenti avviati dall'Australian Competition and Consumer Commission.
Visa Inc. ha annunciato il piano per acquisire Visa Europe il 5 novembre 2015, creando un'unica società globale.
Il 21 aprile 2016 l'accordo è stato modificato in risposta al feedback della Commissione europea.
Nel giugno 2016, il Wall Street Journal ha riferito che Walmart ha minacciato di smettere di accettare carte Visa in Canada. Visa si è opposta affermando che i consumatori non dovrebbero essere trascinati in una disputa tra le aziende.
L'acquisizione di Visa Europe è stata completata il 21 giugno 2016.
Nel marzo 2019, il rivenditore statunitense Kroger ha annunciato che la sua catena Smith's, composta da 250 punti vendita, avrebbe smesso di accettare carte di credito Visa a partire dal 3 aprile 2019 a causa delle elevate commissioni di transazione delle carte. I negozi Foods Co di Kroger, con sede in California, hanno smesso di accettare carte Visa nell'agosto 2018.
I querelanti sostengono che Visa e Mastercard abbiano fissato le commissioni interbancarie, note anche come commissioni di transazione, che vengono addebitate agli esercenti per il privilegio di accettare carte di pagamento. Nella loro denuncia, i querelanti hanno anche sostenuto che gli imputati interferiscono ingiustamente con gli esercenti che incoraggiano i clienti a utilizzare forme di pagamento meno costose come carte a basso costo, contanti e assegni. È stato raggiunto un accordo di 6,24 miliardi di dollari USA e un tribunale è chiamato ad approvare o respingere l'accordo il 7 novembre 2019.
